Che cos'è il regolamento 9?
Il regolamento 9 è una politica che consente alle banche nazionali di aprire e gestire i servizi fiduciari interni e di fungere da fiduciari. Il regolamento consente alle banche nazionali di gestire e amministrare le attività relative agli investimenti. Possono registrare azioni, obbligazioni e altri titoli e fungere da trustee per loro.
Key Takeaways
- Il regolamento 9 è necessario affinché le banche gestiscano i dipartimenti fiduciari come fiduciari. Se una banca desidera investire per conto di altri, esistono politiche in atto per garantire la conformità.
Comprensione del regolamento 9
Sebbene il regolamento 9 autorizzi le banche a impegnarsi in attività relative alla fiducia a livello federale, anche le banche devono comunque aderire agli statuti statali. Questo regolamento è stato emesso dall'Ufficio del controllore della valuta (OCC).
Il regolamento 9 si applica solo alle banche nazionali e non alle entità regionali o locali. Le banche nazionali sono autorizzate a operare in più stati e servire in qualità fiduciaria in qualsiasi stato a meno che quello stato vieti alle proprie banche locali di quelle particolari attività.
Modi del regolamento 9 che consente alle banche di fungere da fiduciarie
Una banca nazionale che desidera esercitare funzioni e poteri fiduciari ai sensi del Regolamento 9, che consente alla banca di effettuare investimenti per conto di terzi, deve aderire a politiche scritte che garantiscano il rispetto delle proprie attività in qualità di fiduciario. Le politiche in atto dovrebbero coprire le pratiche di collocamento di intermediazione della banca, nonché i modi per garantire che gli ufficiali fiduciari e i dipendenti della banca non utilizzino le informazioni privilegiate nel processo decisionale o le raccomandazioni sulla vendita o l'acquisto di titoli. Le politiche delle banche devono inoltre stabilire metodi per prevenire il traffico autonomo e i conflitti di interesse.
Almeno una volta all'anno, le banche devono effettuare una revisione ufficiale di tutte le attività detenute in conti fiduciari per conto dei clienti di investimento, sulle quali la banca ha discrezione di investimento. Tali revisioni, note come revisioni annuali degli investimenti, hanno lo scopo di chiarire se le decisioni di investimento prese dai fiduciari della banca siano appropriate e nel migliore interesse dei clienti.
Un efficace processo di revisione annuale garantisce che gli oggetti di investimento siano appropriati e attuali e che gli investimenti siano effettuati coerentemente con tali obiettivi; che ciascun portafoglio sia rivisto nella sua interezza; che le eccezioni siano tracciate accuratamente; che ogni attività è valutata in modo appropriato; e che le prestazioni vengono monitorate accuratamente e esiste un processo per la gestione dei valori anomali delle prestazioni.
Queste banche dovrebbero anche mantenere una consulenza legale in grado di consigliare la banca, i suoi funzionari e il personale in materia fiduciaria. Le banche effettueranno investimenti di fondi detenuti come fiduciari. Ciò include investimenti a breve termine e fondi da investire.
Altri regolamenti
Vi sono ulteriori restrizioni ai sensi del regolamento 9 in materia di investimenti di fondi da parte delle banche. A meno che un funzionario competente non autorizzi tali azioni, le banche nazionali non possono investire fondi da un conto fiduciario sul quale le banche detengono la discrezionalità degli investimenti in azioni, obbligazioni o attività acquisite da determinate fonti. Tali fonti includono la banca stessa, i suoi direttori, funzionari e dipendenti. Ciò vale anche per le organizzazioni e le persone che hanno interessi che potrebbero influenzare il giudizio della banca. In altre parole, coloro che svolgono un ruolo fiduciario non possono utilizzare quei fondi dei clienti che investono per effettuare investimenti in attività sotto il proprio controllo o influenza.
Tali clausole si applicano anche al prestito, alla vendita o al trasferimento di attività di conti fiduciari su cui le banche dispongono di un potere discrezionale sugli investimenti. Questo per garantire che le azioni della banca non siano in conflitto con l'interesse superiore dei clienti che prestano servizio.
