Sommario
- I pro
- I contro
- La linea di fondo
Gli Exchange Traded Funds (ETF) combinano le caratteristiche di un fondo indicizzato e un titolo negoziato in uno scambio importante. Molti sono economici, con basse commissioni di gestione e sono efficienti sotto il profilo fiscale. Un ETF è fondamentalmente un numero di azioni confezionate per essere vendute come un singolo capitale. A differenza di un fondo comune, tuttavia, un ETF può essere venduto in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione, proprio come un titolo. Inizialmente gli ETF sono stati creati per fornire un veicolo di negoziazione che riflettesse il prezzo di diversi indici. L'SPDR, noto come "Spider", ad esempio, tiene traccia delle azioni dell'S & P 500, un indice delle 500 maggiori società statunitensi.
Oggi, ci sono letteralmente centinaia di ETF negoziati regolarmente in importanti borse e rappresentano non solo indici azionari, ma una varietà di altri settori e settori di attività. Esistono aspetti positivi e negativi degli ETF, un investitore intelligente dovrebbe considerare entrambi gli elementi prima di investire.
( Per ulteriori informazioni, consultare il nostro tutorial su : Exchange Traded Funds )
Key Takeaways
- I fondi di scambio - ETF - sono un modo popolare di investire in ampi indici o segmenti di mercato. A differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF sono quotati sui principali mercati e negoziano in modo molto simile alle azioni ordinarie, il che li rende titoli a basso costo, altamente liquidi e trasparenti per diversificazione.
I pro
Liquidità
Quanto segue si applica agli ETF nazionali ed esteri negoziati sui mercati statunitensi. La liquidità è un aspetto positivo degli ETF, il che significa che un investitore può vendere le sue partecipazioni con poca difficoltà e recuperare facilmente denaro dalla vendita. (Per ulteriori informazioni, leggi Liquidità dell'ETF: Why It Matters. )
Volatilità
La volatilità è ridotta in un EFT perché incarna un numero di titoli in un settore di mercato specifico piuttosto che uno solo. Un singolo titolo può avere maggiori probabilità di diminuire in modo sostanziale a causa di un problema di gestione interna, oppure a causa del costo del servizio del debito aumentato, che erode i margini e la linea di fondo o da qualche altro passo falso o sventura. Sebbene le azioni di un intero settore possano subire un calo simultaneo dei prezzi, spesso i concorrenti all'interno del settore possono prosperare quando la linea di fondo dei loro concorrenti commerciali si restringe o diventa rossa.
Gli ordini di mercato possono essere utilizzati
Gli ETF possono essere venduti attraverso ordini di mercato, ovvero ordini stop-loss, ordini di mercato o limitati. Ciò consente agli investitori di negoziare ETF come se fossero titoli azionari e offrono opportunità di gestione del rischio e maggiori possibilità di redditività durante le negoziazioni giornaliere. Gli ETF possono anche essere messi in cortocircuito, il che significa che possono essere venduti senza proprietà al momento della vendita e riacquistati successivamente per la consegna all'acquirente a un prezzo inferiore, per un profitto commerciale .
ETF obbligazionari
Gli ETF obbligazionari sono meno volatili e offrono un metodo ragionevolmente valido per diversificare le partecipazioni in strumenti a reddito fisso. Questi possono includere buoni del tesoro statunitensi o obbligazioni societarie di alto livello, che offrono stabilità e sicurezza.
Attualmente vi sono più di 600 ETF negoziati in borsa.
Diversità
Attualmente vi sono più di 600 ETF negoziati in borsa. Tra questi ci sono ETF a grande capitalizzazione, pacchetti di grandi società con valore e potenziale di crescita. Alcuni ETF sulle small cap sono ampiamente diversificati in tutti i settori di attività, offrendo agli investitori un fondo "indicizzato" di società selezionate. Esistono anche fondi di investimento immobiliare (REIT), che sono stati impacchettati anche in ETF. REIT investe in centri commerciali, immobili commerciali, hotel, parchi di divertimento e ipoteche su immobili commerciali.
Efficienza fiscale
Poiché le azioni degli ETF vengono acquistate e vendute in borsa, proprio come le azioni, le transazioni avvengono tra investitori che possiedono gli ETF - i venditori - o che vogliono acquistare le azioni - gli acquirenti. Pertanto, non vi è alcuna vendita effettiva dei titoli nel pacchetto ETF. In assenza di tale vendita, non vi sono imposte fiscali sulle plusvalenze. Vi sono altre circostanze, tuttavia, in cui un ETF deve vendere alcune azioni dal suo pacchetto, con conseguenti plusvalenze. Gli investitori sono invitati a consultare i propri commercialisti o avvocati per fornire consulenza in materia fiscale complessa. (Per ulteriori informazioni, leggi la Guida per principianti agli investimenti fiscali efficienti .)
I contro
Commissioni e commissioni di negoziazione
Gli esperti hanno sostenuto che gli ETF vengono scambiati come speculazioni a breve termine. Commissioni frequenti e altri costi di negoziazione, pertanto, erodono i rendimenti degli investitori. (Per ulteriori informazioni, leggere una guida alle commissioni degli investitori .)
Diversificazione limitata
La maggior parte degli ETF, affermano alcuni esperti, non offre una diversificazione sufficiente. Altre autorità, con opinioni opposte, affermano che esistono ETF ampiamente diversificati e che tenerli a lungo termine può produrre profitti.
Il fattore indice sconosciuto
Gli ETF legati a indici sconosciuti o non testati sono un aspetto negativo importante dell'investimento in questi strumenti, affermano molti consulenti per gli investimenti.
La linea di fondo
Gli ETF generalmente offrono un metodo a basso costo, ampiamente diversificato ed efficiente sotto il profilo fiscale per investire in un singolo settore aziendale, o in obbligazioni o immobili, o in un indice azionario o obbligazionario, offrendo una diversità ancora più ampia. Le commissioni e le commissioni di gestione sono relativamente basse e gli ETF possono essere inclusi nella maggior parte dei conti pensionistici differiti. Sul lato negativo del libro mastro ci sono ETF che commerciano frequentemente, incorrendo in commissioni e commissioni; diversificazione limitata in alcuni ETF; e, ETF legati a indici sconosciuti o non testati.
