In un clima di crescente disuguaglianza di reddito, in cui i ricchi accumulano ricchezza a livelli senza precedenti mentre un numero record di cittadini di ogni giorno vive di stipendio per stipendio, potrebbe non sembrare che gli individui con un patrimonio netto ultra elevato (UHNWI) abbiano molto di cui preoccuparsi. Un UHNWI è definito come una persona con attività investibili superiori a $ 30 milioni. Mentre ci vuole un tipo speciale di irresponsabilità finanziaria per una persona con quel tipo di ricchezza per sviluppare i tipi di problemi di denaro che affliggono il resto della società - pensa a fallimento, preclusione o incapacità di affittare - l'accordo ultra-ricco con il loro proprio marchio unico di problemi finanziari.
Molti sostengono che i problemi finanziari che affliggono gli UHNWI siano quelli che la maggior parte del mondo vorrebbe avere, un po 'come essere troppo belli, troppo intelligenti o avere troppe date tra cui scegliere un sabato sera. Queste sfide includono la modifica dei codici fiscali, la pianificazione patrimoniale, il mantenimento dei loro stili di vita durante la pensione e la protezione degli attuali livelli di ricchezza. Mentre può sembrare folle per qualcuno che lavora un lavoro medio per una retribuzione media, un UHNWI del valore di $ 50 milioni è spesso spaventato a morte per essere sceso al semplice status di milionario.
Key Takeaways
- Gli individui con un patrimonio netto altissimo hanno un patrimonio investibile di $ 30 milioni o più e rappresentano circa lo 0, 003% della popolazione mondiale. I redditi più alti rientrano nella fascia fiscale più alta, pagando un'aliquota fiscale marginale del 37%. Gli Stati sono esentati a $ 11, 4 milioni, ma tutto ciò che supera tale importo è tassato con un'aliquota fiscale massima del 40%. Gli UHNW generalmente sostengono il loro stile di vita dopo il pensionamento e continuano ad aumentare i profitti con strategie di investimento aggressive.
Chi sono gli individui con un patrimonio netto ultra elevato?
Come accennato in precedenza, un individuo ultra-elevato del patrimonio netto (UHNWI) è chiunque abbia attività investibili per un totale di almeno $ 30 milioni. Questi beni, tuttavia, non includono beni immobili, beni di consumo durevoli o cose come oggetti da collezione. Le persone che rientrano in questa categoria tendono ad essere le persone più ricche del mondo, con una buona porzione di ricchezza globale. Come gruppo, gli UHNW rappresentano circa lo 0, 003% della popolazione mondiale.
Nel 2018 c'erano oltre 225.000 UHNWI in tutto il mondo, con oltre la metà che viveva in Nord America. Alcune delle persone più ricche del mondo che rientrano in questa categoria includono il CEO di Amazon Jeff Bezos, Mark Zuckerberg di Facebook, Warren Buffett, Bill Gates e membri della famiglia Walton, eredi della fortuna Walmart.
Modifica dei codici fiscali
Per tutto il 21 ° secolo, il trattamento fiscale dei super ricchi è servito da calcio politico. Poche questioni nella memoria recente hanno diviso in modo più netto i politici e il pubblico in generale secondo linee ideologiche. Da un lato, gli aderenti al lato dell'offerta canalizzano Ronald Reagan, proclamando che mantenere basse le tasse per i ricchi libera denaro per loro da investire in modi che creano posti di lavoro e fanno crescere l'economia per tutti gli altri. Questa linea di pensiero, nota come economia di ribasso, sostiene la riduzione delle tasse per i ricchi non solo a beneficio dei ricchi, ma anche perché la loro prosperità precipita poi verso il resto della società.
Poi c'è l'altra parte, che sente la classe media e che lavora povero sostenere troppo l'onere fiscale e che gli UHNWI sfruttano le lacune e le pratiche contabili creative per pagare molto meno della loro giusta quota. I sostenitori di tasse più alte sul punto ricco in particolare a plusvalenze a lungo termine, il metodo con cui molte persone facoltose accumulano le loro fortune. Le imposte sulle plusvalenze a lungo termine dipendono dal livello di reddito di un individuo, con i redditi più alti che pagano il 20%.
Il Tax Cuts and Jobs Act dell'amministrazione Trump, firmato in legge il 22 dicembre 2017, ha apportato la più grande revisione al codice fiscale in circa 30 anni. Ha mantenuto la struttura delle sette fasce fiscali, mantenendone due alla stessa aliquota e cambiandone cinque tra cui quella superiore. Il nuovo codice ha fatto scendere tale tasso dal 39, 6% al 37%. Questi cambiamenti sono temporanei e si prevede che scadranno nel 2025. Questa aliquota fiscale è stata molto più elevata. Nel 1980 era del 70%. Nel 1963, la fascia di imposta superiore era sconcertante del 90%. Abbondano i politici e gli aspiranti politici che vorrebbero vedere un ritorno a questi alti tassi sui estremamente ricchi. Con la polarizzazione in politica ai massimi storici, gli UHNW vivono con l'ansia costante di uno spostamento di potere verso quelli meno amichevoli ai loro interessi.
Le disposizioni previste dal Tax Cuts and Jobs Act scadranno nel 2025.
Pianificazione
Gli individui con un patrimonio netto altissimo si preoccupano di sostenere le proprie ricchezze in modo da poter continuare a finanziare i propri stili di vita. Ma la maggior parte di loro vuole anche conservare le proprie ricchezze per passare ai propri eredi quando non ci sono più. Idealmente, vogliono che il governo si appropri di quanto meno denaro possibile prima che sia lasciato in eredità alla generazione successiva.
L'imposta sulla proprietà si applica solo agli estremamente ricchi, con oltre il 90% dell'imposta è pagata dal 10% superiore dei percettori. Circa il 40% delle tasse sulla proprietà sono pagate dallo 0, 1% delle persone più ricche del paese. Il Tax Cuts and Jobs Act ha aumentato l'esenzione fiscale per l'anno fiscale 2019, quindi 11, 4 milioni di dollari di una proprietà sono esenti da tasse. Qualunque cosa sopra e oltre tale importo è tassata con un'aliquota del 40%. Sebbene l'esenzione sia stata aumentata nel corso degli anni, l'aliquota massima dell'imposta sulla proprietà è effettivamente diminuita. Nel 1997, qualsiasi cosa superiore all'esenzione di $ 600.000 è stata tassata fino al 55%. Ciò significa che più la proprietà vale - almeno è al di sopra dell'esenzione - più un UHNWI potrebbe perdere con il passare della sua proprietà. Inoltre, molti stati hanno le proprie tasse sulla proprietà, o come vengono chiamati in alcuni stati, le tasse di successione, che sono imposte in aggiunta alla tassa federale sulla proprietà.
Gli UHNW utilizzano molti schemi per mitigare gli effetti dell'imposta sulla proprietà. Queste tattiche includono lasciare le loro proprietà ai coniugi sopravvissuti, nel qual caso sono esenti da tassazione, facendo uso di contributi di beneficenza e istituendo una varietà di conti fiduciari, tutti i quali possono essere utilizzati per aggirare la tassa sulla proprietà.
Sostenere lo stile di vita durante la pensione
Per gli UHNWI che sono diventati ricchi dagli investimenti, esiste poca distinzione tra anni di lavoro e anni di pensionamento. È probabile che queste persone continuino a fare ciò che ha funzionato per loro, con l'età che è un fattore irrilevante.
Tuttavia, coloro che sono diventati UHNWI lavorando, inclusi amministratori delegati e altri professionisti altamente pagati, a volte affrontano una perdita di reddito quando decidono di smettere. Mentre avere almeno 30 milioni di dollari dovrebbe essere sufficiente per vivere qualsiasi tipo di stile di vita che si desidera, alcuni UHNWI svolgono un pessimo lavoro gestendo i propri soldi e potrebbe essere necessario ridimensionarli a un certo punto. Un problema che si presenta a volte con UHNWI è illiquidità: hanno milioni di dollari, ma la maggior parte o tutto è legato a terra, proprietà immobiliari e altri beni che non possono facilmente convertire in denaro. Altri UHNWI corrono troppi rischi con i loro soldi, e mentre non ne avvertono così tanto gli effetti quando hanno ancora pile di denaro in arrivo, lo sentono quando vanno in pensione e una grande perdita non si ripaga così facilmente.
Proteggere la loro ricchezza
Durante la Grande Recessione del 2007-2009, molti UHNWI sono diventati semplicemente individui high-net-worth (HNWI), vale a dire individui con più di $ 1 milione in attività investibili ma meno di $ 30 milioni. Per pochi davvero sfortunati, la loro emorragia di ricchezza andò oltre la perdita dell'etichetta ultra, il che significa che persero tutto.
La maggior parte degli UHNWI non ha il proprio denaro in circolazione in certificati di deposito (CD), conti del mercato monetario, assicurazioni sulla vita con valore in contanti e altri cosiddetti investimenti sicuri che forniscono al meglio rendimenti tiepidi. Uno dei motivi per cui sono così ricchi è che fanno uso di veicoli di investimento aggressivi che battono costantemente il mercato. In materia di mercato, tuttavia, la ricompensa e il rischio spesso si muovono di scatto. Quando colpisce un mercato ribassista o una recessione, gli investimenti ad alta crescita che hanno aiutato gli UHNWI a diventare ricchi sono spesso i primi a fare un tuffo precipitoso. Per questo motivo, gli UHNWI che fanno affidamento sui mercati per il reddito spesso vivono con lo stress costante di un altro incidente incombente.
