Il calo delle vendite e dei volumi di sigarette continua a esercitare pressioni sulle grandi compagnie del tabacco. Il mese scorso, Nielsen ha pubblicato i suoi ultimi dati al dettaglio, che hanno dimostrato che le vendite di sigarette negli Stati Uniti sono diminuite del 6, 9%, mentre il volume è crollato dell'11, 2%, la riduzione più marcata dal 2015.
Per contrastare il calo della domanda di tabacco, il colosso dell'industria Altria Group, Inc. (MO) ha aumentato i suoi prezzi di sei centesimi per confezione, o $ 3 per cartone, secondo l'analista Bonnie Herzog di Wells Fargo, secondo Barron's. La società ha aumentato i prezzi per l'ultima volta a febbraio; quindi, l'ultima escursione arriva prima dei soliti sei mesi tra gli aumenti di prezzo. Herzog sostiene che la mossa dimostra il potere di determinazione dei prezzi di Altria, aggiungendo che British American Tobacco plc (ITV), insieme ad altri attori del settore, probabilmente seguirà con aumenti dei prezzi fuori ciclo nel prossimo futuro.
Oltre ad aumentare i loro prezzi, le compagnie del tabacco commerciano con uno sconto significativo basato sugli utili e pagano dividendi elevati da far venire l'acquolina in bocca che gli investitori potrebbero apprezzare di più man mano che crescono le prospettive di una riduzione dei tassi. Inoltre, queste aziende continuano ad aumentare i loro investimenti nel redditizio mercato delle sigarette elettroniche per diversificare il rischio.
Diamo un'occhiata più da vicino ai tre pesi massimi del settore e discutiamo delle possibili tattiche di trading.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris International Inc. (PM) di New York produce e commercializza sigarette oltre ad altri prodotti contenenti nicotina e relativi dispositivi elettronici e accessori. Alcuni dei marchi ben noti della compagnia del tabacco da $ 119, 25 miliardi includono Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield e Philip Morris. Nel mese di aprile, la Food and Drug Administration (FDA) ha finalmente approvato il dispositivo iQOS Heat-Not-Burn dell'azienda. Il via libera della FDA dovrebbe aiutare Philip Morris a recuperare parte della fiorente quota di mercato delle sigarette elettroniche. Dal punto di vista della valutazione, la società viene scambiata a 15, 5 volte gli utili rispetto a 18, 9 volte per la componente S&P 500 media. Il titolo Philip Morris offre un rendimento da dividendo allettante di quasi il 6% e ha restituito il 16, 52% da inizio anno (YTD) al 20 giugno 2019.
Le scorte del produttore di sigarette sono aumentate del 40% tra la fine di dicembre e marzo. Da quel momento, il prezzo è oscillato all'interno di un canale discendente ordinato che ha stabilito zone di supporto e resistenza ben definite. L'attuale pullback alla linea di tendenza inferiore del canale offre agli operatori un punto di ingresso adatto per andare avanti. Coloro che prendono una posizione dovrebbero prenotare i profitti spostandosi sulla linea di tendenza superiore del modello di canale al livello di $ 84. Taglia le perdite se lo stock non riesce a mantenere il livello di $ 75.
Altria Group, Inc. (MO)
Fondato 100 anni fa, Altria Group produce e vende sigarette, prodotti senza fumo e vino negli Stati Uniti. L'azienda vende i suoi prodotti a base di tabacco principalmente a grossisti, distributori e grandi catene di negozi. Altria ha compiuto passi proattivi verso un futuro senza sigarette attraverso i suoi ingenti investimenti nel produttore di svapatori Juul Labs, nella confezione di prodotti! E nel giocatore di cannabis Cronos Group Inc. (CRON). Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo medio di 12 mesi sul titolo a $ 58, 73 - un premio del 17, 7% dal prezzo di chiusura di $ 49, 90 di mercoledì. A partire dal 20 giugno 2019, le azioni Altria emettono un rendimento da dividendo del 6, 38%, hanno un rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) di 15, 2 e sono in rialzo del 4, 27% a / a, sottoperformando la media del settore del tabacco e lo S&P 500 rispettivamente del 7, 62% e del 12, 47%.
A marzo, le azioni Altria sono aumentate al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni, ma da allora hanno registrato una tendenza costantemente inferiore. Come Phillip Morris, il titolo è stato scambiato all'interno di un canale discendente in quanto è sceso. Dopo aver inizialmente superato la linea di tendenza superiore del modello all'inizio di questo mese, il prezzo è tornato al punto di rottura, che ora funge da supporto. I commercianti potrebbero voler aspettare un'inversione di prezzo, come un martello o un modello rialzista, prima di entrare. Una volta in posizione, prendi in considerazione la possibilità di impostare un ordine di take profit vicino allo swing all'inizio di aprile a $ 57. Fermati sotto il minimo del mese scorso a $ 47, 94.
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco fornisce sigarette e altri prodotti del tabacco a livello globale. Le sue offerte principali includono prodotti per il riscaldamento a vapore e tabacco, tabacco orale e prodotti a base di nicotina, come sacchetti di nicotina privi di tabacco, sigari e sigarette elettroniche. Nonostante i venti contrari che ostacolano la sua tradizionale attività nel settore del tabacco, negli ultimi dieci anni la British American ha mantenuto margini lordi superiori al 70%, dimostrando una gestione prudente. La società ha recentemente ribadito la sua guida per la crescita del fatturato per l'intero anno 2019 nella metà e nella metà superiore dell'intervallo target dal 3% al 5%. Prevede inoltre di realizzare tra il 30% e il 50% una crescita dei ricavi nei prodotti alternativi per il fumo nel periodo.
Il produttore di sigarette Lucky Strike e Dunhill opera con uno sconto significativo su altri operatori del settore con un rapporto P / E di soli 10, 7 rispetto ai 15, 5 per la media azienda di tabacco. Il titolo British American Tobacco ha una capitalizzazione di mercato di $ 84, 48 miliardi, produce un enorme 7, 78% ed è cresciuto del 13, 45% a partire dal 20 giugno 2019.
Nei primi tre mesi di quest'anno, il titolo ha superato gran parte della sua ripida perdita del quarto trimestre, ma ha riscontrato una resistenza significativa alla SMA a 200 giorni. Più recentemente, il titolo è tornato al livello di $ 34, 50, dove il prezzo trova supporto da una linea orizzontale che collega una serie di prezzi negli ultimi sei mesi. I trader che entrano a questo livello dovrebbero cercare il prezzo per colmare il divario del 12 novembre a circa $ 40. Pensa a impostare un ordine stop loss inferiore a $ 34 per limitare il rischio al ribasso.
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