Cosa sono i metalli preziosi?
Metalli preziosi è un termine per la classificazione dei metalli che sono considerati rari e / o hanno un alto valore economico. I valori relativi più elevati di questi metalli sono guidati da vari fattori tra cui la loro rarità, usi nei processi industriali e come veicoli di investimento. I metalli preziosi più popolari con gli investitori sono oro, platino e argento, e i metalli preziosi utilizzati nei processi industriali includono l'iridio, che viene utilizzato in leghe speciali, e il palladio, che viene utilizzato in elettronica e applicazioni chimiche.
Key Takeaways
- I metalli preziosi comprendono materiali di base preziosi come oro, argento e platino. Oro e argento sono stati a lungo riconosciuti come metalli preziosi e sono stati ambiti fin dai tempi antichi. Gli investitori moderni cercano un'allocazione ai metalli preziosi come diversificatore di portafoglio e copertura contro l'inflazione. I commercianti e gli investitori possono acquistare metalli attraverso diversi meccanismi, tra cui la proprietà di lingotti o monete fisiche, mercati dei derivati o ETF sui metalli.
Comprensione dei metalli preziosi
Gli investitori possono investire in metalli preziosi acquistando l'attività fisica, acquistando contratti a termine per il metallo particolare o attraverso l'acquisto di azioni in società quotate in borsa impegnate nell'esplorazione o nella produzione di metalli preziosi. I fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa (ETF) offrono anche una varietà di strategie, tra cui fondi garantiti da lingotti, portafogli di società minerarie ed esposizione a leva.
Come investimento, si ricercano metalli preziosi per diversificare i portafogli e come riserva di valore, in particolare come copertura contro l'inflazione e in periodi di incertezza finanziaria. Il singolo metallo prezioso più popolare a fini di investimento è l'oro, seguito dall'argento, e ci sono diverse opzioni per ottenere esposizione.
Numerosi fattori spiegano un aumentato desiderio di accumulare il metallo giallo lucido:
- Preoccupazioni finanziarie sistemiche: quando le banche e il denaro sono percepiti come instabili e / o la stabilità politica è discutibile, l'oro è stato spesso cercato come una riserva sicura di valore. Inflazione: quando i tassi di rendimento reali nei mercati azionari, obbligazionari o immobiliari sono negativi, le persone si riversano regolarmente sull'oro come attività che manterrà il suo valore. Guerra o crisi politiche: la guerra e gli sconvolgimenti politici hanno sempre portato le persone in modalità accaparramento dell'oro. I risparmi di un'intera vita possono essere resi portatili e conservati fino a quando non devono essere scambiati con prodotti alimentari, ripari o passaggi sicuri verso una destinazione meno pericolosa.
Come scambiare metalli preziosi
Tenendo lingotto
I metalli preziosi possono essere acquistati e conservati sotto forma di barre o monete. I lingotti d'oro in genere hanno un margine molto basso rispetto ai prezzi spot, ma possono essere ingombranti. Anche le monete d'oro come i Krugerrand sudafricani da un'oncia vendono vicino a prezzi spot e offrono maggiore flessibilità agli investitori che acquistano o vendono in quantità inferiori a 400 once troy, che è la dimensione standard della barra d'oro.
Contratti a termine
Una vasta gamma di materie prime è quotata nel mercato dei futures, compresi i metalli preziosi. I futures offrono agli investitori un mezzo di leva per acquistare o vendere metalli preziosi, fissati a un prezzo e un tempo specifici in futuro. I futures sono generalmente considerati veicoli speculativi, ma possono anche essere utilizzati per bloccare i prezzi per gli acquisti e le vendite di materie prime fisiche. Esistono mercati delle opzioni anche per molti metalli preziosi.
Società minerarie
Le società minerarie quotate in borsa offrono esposizione ai metalli preziosi a livello di produttore, ma questa categoria ha sottoperformato altri veicoli a causa di una serie di sfide tra cui livelli elevati di debito delle società, aumento del costo del lavoro e questioni ambientali. Oltre alla performance delle sottoparti, l'acquisto di singoli produttori aumenta il rischio rispetto alle partecipazioni diversificate.
Fondi comuni di investimento
Per gli investitori che cercano un'esposizione diversificata alle società minerarie di metalli preziosi, esistono numerosi fondi comuni di investimento che offrono esposizione in diverse aree geografiche e capitalizzazioni di mercato. Gli investitori possono scegliere tra fondi che limitano le partecipazioni ad aree specifiche o investono a livello globale, nonché in grandi società minerarie d'oro o produttori junior.
Fondi negoziati in borsa
La più ampia gamma di strategie di investimento per i metalli preziosi si trova nei fondi negoziati in borsa con opzioni tra cui produttori junior e senior, lingotti d'oro ed esposizione con leva. Oltre a offrire numerose strategie, gli ETF offrono il vantaggio della liquidità giornaliera e bassi costi di transazione.
Rischi di metalli preziosi
Ogni investimento comporta una propria serie di rischi. Sebbene possano avere un certo grado di sicurezza, c'è sempre qualche rischio che comporta l'investimento in metalli preziosi. I prezzi dei metalli possono scendere durante i periodi di certezza economica, mettendo a freno le persone a cui piace investire pesantemente nel mercato dei metalli preziosi. La vendita può essere una sfida durante i periodi di volatilità economica, poiché i prezzi tendono a salire. Trovare un acquirente per metalli fisici può essere difficile.
Un altro rischio per i prezzi dei metalli preziosi comprende la questione dell'offerta. Quando la domanda aumenta, l'offerta esistente potrebbe iniziare a esaurirsi. Ciò significa che i produttori dovranno immettere più di ogni metallo sul mercato. Se c'è una scarsità di metalli estraibili, ciò potrebbe mettere sotto pressione i prezzi.
