Che cos'è un piano di portafoglio?
Un piano di portafoglio è una strategia globale che guida le decisioni quotidiane sugli investimenti a lungo termine. La pianificazione del portafoglio tiene conto, tra gli altri fattori, degli obiettivi e della tolleranza dell'investitore nei confronti del rischio.
Un piano di portafoglio guida le decisioni di investimento di grandi fondi pensione e individui di alto valore netto, ma i suoi principi possono essere adattati per essere utilizzati da qualsiasi individuo o famiglia interessata al risparmio per esigenze e obiettivi futuri.
Comprensione del piano di portafoglio
Un piano di portafoglio è un modello per la selezione degli investimenti che definisce gli obiettivi e le aspettative di un investitore, nonché la tolleranza al rischio. Altri fattori possono includere l'orizzonte di investimento della persona, i potenziali bisogni di liquidità e l'onere fiscale.
Key Takeaways
- Un piano di portafoglio è una strategia generale che guida le decisioni quotidiane sugli investimenti. Il piano specifica il mix di investimenti, da molto prudente a molto rischioso, che molto probabilmente porterà l'investitore a specifici obiettivi finanziari. La tolleranza del rischio è un considerazione chiave in un piano di portafoglio.
Questi sono tra i fattori che determinano l'allocazione del piano tra le attività che presentano vari gradi di potenziali profitti e rischi.
Ad esempio, una coppia di 40 anni con bambini che si avvicinano all'età del college non può rischiare di investire la maggior parte del proprio denaro in cosiddetti fondi azionari aggressivi che potrebbero subire ripide perdite proprio quando il denaro è maggiormente necessario. Ma con il pensionamento lontano in futuro, potrebbero volere parte dei loro soldi in quel fondo aggressivo mentre la maggior parte è investita in scelte relativamente conservatrici. La stessa coppia, quando raggiunge i 70 anni, potrebbe desiderare la maggior parte del proprio denaro in investimenti che producono reddito che contribuiscono al reddito pensionistico mensile.
Questa è la base dell'allocazione del portafoglio, una determinazione degli obiettivi e delle esigenze a breve e lungo termine di un investitore e quali investimenti hanno maggiori probabilità di raggiungerli.
altre considerazioni
Un piano di portafoglio professionale contiene anche linee guida per assumere e licenziare gestori di denaro esterni, una struttura decisionale o di governance e un'indicazione della frequenza con cui il piano deve essere rivisto.
Sei tollerante al rischio o avverso al rischio? La risposta è la chiave del tuo piano di portafoglio e potrebbe cambiare nel tempo.
Per gli investitori che lavorano per conto di beneficiari o donatori, un solido piano di portafoglio è un buon strumento di gestione del rischio. Serve da lista di controllo per garantire investimenti prudenti e può aiutare a proteggere gli investitori da azioni legali che reclamano una violazione del dovere fiduciario in caso di perdite ingenti.
Creazione di un piano di portafoglio
Un singolo investitore può costruire un piano di portafoglio da solo o con l'aiuto di un consulente per gli investimenti professionale.
Un piano forte include una dichiarazione di intenti, una struttura decisionale, una filosofia di investimento, obiettivi di investimento, una strategia di investimento, una filosofia di rischio e tolleranza e un processo di monitoraggio del portafoglio.
Esempio di vita reale di un piano di portafoglio
Tutti i fattori sopra elencati sono riportati nella politica di investimento dell'associazione pensionistica dei dipendenti della contea di Contra Costa. Questo è un grande fondo pensione che investe miliardi di dollari per conto dei suoi beneficiari, dipendenti e pensionati da lavori di servizio pubblico in questa contea della California.
