Che cos'è un guadagno fantasma
Un guadagno fantasma è una situazione in cui un investitore deve tassare le plusvalenze anche se il portafoglio di investimenti complessivo dell'investitore potrebbe essere diminuito di valore.
RIPARTIZIONE Guadagno fantasma
Lo scenario più comune per un investitore che viene investito da un guadagno fantasma è quando investe in un fondo comune. Se un gruppo di investitori desidera incassare un fondo comune di investimento, ciò potrebbe comportare la necessità per un gestore di fondi comuni di vendere quote di azioni al fine di raccogliere i fondi necessari per il pagamento. Ma queste vendite di titoli potrebbero creare una plusvalenza per gli investitori nel fondo comune, anche se l'atto del gruppo di investitori che vende il fondo comune fa diminuire il valore complessivo del fondo comune.
I guadagni fantasma sono talvolta difficili da identificare perché le perdite potrebbero non essere evidenti in superficie. Ad esempio, diamo un'occhiata a un obbligazionista che riceve anche pagamenti di cedole dallo stesso legame. Se l'obbligazionista riceve un pagamento della cedola per un totale di $ 150 per un periodo di un anno e poi vende l'obbligazione durante l'anno per una perdita di $ 130, il creditore potrebbe ritenere di aver guadagnato $ 20 durante l'anno. Tuttavia, le tasse che l'investitore pagherà sul pagamento della cedola ridurranno il pagamento netto. Supponiamo che l'investitore paghi $ 30 in tasse sul pagamento della cedola. Questo investitore ha un guadagno fantasma di $ 20, ma in realtà ha perso $ 10.
Guadagni fantasma e tasse sugli utili da capitale
Il reddito derivante dalla vendita di un'attività a un prezzo superiore al suo prezzo di acquisto è chiamato plusvalenza ed è tassato come reddito dal governo federale. Ai fini pratici, il governo richiede che le tasse vengano pagate solo quando un'attività viene venduta, poiché le fluttuazioni dei prezzi delle attività si verificano costantemente, rendendo potenzialmente dannoso per l'economia imporre tasse ogni volta che un'attività aumenta di prezzo. Ma questa politica porta anche a frustranti dislocazioni come guadagni fantasma, quando gli investitori devono le tasse, anche se non hanno sperimentato un aumento complessivo del valore dei loro investimenti.
Guadagni fantasma contro reddito fantasma
I guadagni fantasma sono talvolta confusi con il reddito fantasma, che in realtà è un concetto diverso e più ampio. Mentre i guadagni fantasma si riferiscono specificamente al reddito derivante dall'apprezzamento del valore delle attività di un contribuente, il reddito fantasma è qualsiasi reddito riconosciuto dall'IRS, ma non è effettivamente percepito dal contribuente. Un esempio di reddito fantasma è il perdono del debito, che l'IRS considera imponibile, anche se il contribuente responsabile in realtà non riceve denaro da cui può pagare l'imposta.
