10 aziende senza debito (dox, nhtc, payx)

L'andare long in questo mercato instabile può essere stressante. Potresti essere in grado di ridurre tale stress se investi in società senza debito, in particolare se stanno ottenendo buoni risultati in altre aree.

Impatto diretto sulla concorrenza

Dopo aver mantenuto i tassi di interesse ai minimi storici per anni, la Federal Reserve ha alzato i tassi tre volte nel 2018. Gli economisti lo considerano un segno che l'economia sta andando bene perché la disoccupazione è bassa, la crescita economica è forte e l'inflazione è relativamente stabile. Il tasso sui fondi federali è ora compreso tra il 2% e il 2, 25%. La tariffa consente di determinare le tariffe per mutui, carte di credito e altri prestiti al consumo. Inoltre, potrebbe esserci un altro aumento a dicembre 2018. Nel 2019, saranno necessari altri tre aumenti dei tassi e un altro nel 2020, secondo i funzionari federali.

Molte aziende stanno subendo un processo di riduzione della leva finanziaria per molte aziende, il che è una brutta notizia. Tuttavia, per le aziende senza debito è una buona notizia. Ad esempio, prendere tre società dello stesso settore, la società A, la società B e la società C. La società A e la società B hanno approfittato di bassi tassi di interesse record per alimentare la crescita di punta e / o per riacquistare azioni per aumentare il prezzo delle azioni della società. L'eventualità è che queste società debbano allocare più capitale per estinguere i debiti o il rischio di insolvenza. Pagare il debito è ovviamente il minore dei due mali.

Se la Società A e la Società B stanno allocando più capitale per il rimborso del debito, allora stanno allocando meno capitale per le spese in conto capitale o CapEx. Questo, a sua volta, li renderà meno competitivi e aumenterà la quota di mercato per la società C, che non ha debiti verso la riduzione della leva finanziaria. La compagnia C potrebbe non raccogliere immediatamente i frutti perché la deflazione tende a far cadere quasi tutto, ma resisterà alla tempesta meglio dei suoi pari e uscirà più forte dall'altra parte. Tienilo a mente quando guardi gli stock qui sotto. Non ci sono garanzie che queste società possano ottenere guadagni di quote di mercato, ma hanno una possibilità migliore di guadagnare quote rispetto ad alcuni dei loro pari.

Nessun problema di debito

Un bilancio stellare è davvero positivo, ma non è saggio considerare solo una metrica. Le seguenti metriche alla fine del 2017 sono state incluse nel grafico seguente: posizione in contanti, performance azionaria di un anno, flusso di cassa operativo (nell'ultimo anno), rendimento da dividendi, entrate e reddito netto. Una forte posizione in contanti unita a nessun debito aggiunge valore, motivo per cui un'azienda sembrerà più attraente per i potenziali acquirenti.

Per la performance di un anno, vedere un guadagno in un mercato volatile è positivo, ma quando si tratta di investire in società senza debito, è più un investimento che un trade. Per il flusso di cassa operativo, vedere una forte generazione di flussi di cassa è positivo se combinato con un sacco di liquidità e nessun debito. Questo rende un'azienda fiscalmente sana. Il rendimento da dividendi è stato incluso. Dal momento che queste società non hanno debiti e generano un forte flusso di cassa, i dividendi dovrebbero essere sicuri. Per entrate e utili netti, se la società ha mostrato guadagni consistenti negli ultimi tre anni fiscali, vedrai una "Y". Se la società non ha mostrato guadagni costanti negli ultimi tre anni, vedrai una "N."

	Posizione in contanti	Performance a 1 anno	Flusso di cassa operativo	Dividend Yield	Reddito	Reddito netto
SEIC	$ 747, 75 milioni	-16, 73%	$ 397, 53 milioni	1, 11%	Y	Y
DOX	$ 649, 61 milioni	-4, 6%	$ 636, 11 milioni	1, 60%	Y	Y
EXPD	$ 1, 05 miliardi	10, 24%	$ 488, 64 milioni	1, 38%	N	N
NHTC	$ 17, 8 milioni	57.97%	$ 26, 61 milioni	2, 66%	N	N
PAYX	$ 358, 2 milioni	-1, 91%	- $ 679 milioni	3, 49%	Y	Y
IN FORMA	$ 341, 97 milioni	-24, 67%	N / A	N / A	N	N
ISRG	$ 648, 2 milioni	29, 74%	$ 1, 14 miliardi	N / A	Y	N
MNST	$ 528, 62 milioni	-9, 77%	$ 987, 73	N / A	Y	Y
GRMN	$ 891, 49 milioni	-19, 91%	$ 660, 84 milioni	3, 45%	N	Y
TROW	$ 1, 9 miliardi	-0.10%	$ 1, 94 miliardi	2, 96%	Y	N