Palo Alto Networks, Inc. (PANW) riporterà i risultati fiscali del terzo trimestre dopo la campana di chiusura di mercoledì, con gli analisti di Wall Street che prevedono utili per azione (EPS) di $ 1, 25 su ricavi di $ 704 milioni. Il produttore di software di sicurezza ad alta tecnologia è salito ai massimi storici a febbraio dopo aver battuto le aspettative del secondo trimestre, ma ha superato rapidamente e negli ultimi tre mesi ha registrato un calo.
È logico rimanere a margine del rapporto sugli utili perché gli operatori del mercato hanno perso l'appetito per i titoli tecnologici nelle ultime settimane, in risposta ai negoziati commerciali bloccati tra Stati Uniti e Cina. La minaccia di ritorsioni contro il settore sta anche mantenendo gli investitori sulla difensiva a seguito dell'arresto del CFO di Huawei, che è anche figlia del CEO e fondatore Ren Zhengfei.
Grafico a lungo termine PANW (2012-2019)
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La società è diventata pubblica a metà degli anni '50 a luglio 2012 e ha subito subito un rialzo, superando a $ 72, 61 a settembre. La successiva recessione ha tagliato la stampa di apertura dell'IPO a novembre e ha portato una serie di minimi inferiori al minimo storico di giugno 2013 a $ 39, 06. Ha testato quel livello pochi mesi dopo e ha completato una doppia inversione del fondo, entrando in una tendenza rialzista che ha raggiunto il massimo del 2012 a febbraio 2014.
Un breakout di settembre ha attirato un forte interesse all'acquisto, generando un forte progresso di tendenza che è continuato fino a luglio 2015 quando il titolo ha superato appena $ 200. Ciò ha segnato il massimo per i prossimi tre anni, in vista di una correzione complessa che ha trovato supporto nel 2016 appena sopra i $ 100. Ha rotto quella base commerciale ad aprile 2017 ma si è ripreso rapidamente, completando il secondo doppio fondo in quattro anni.
Il successivo rialzo ha completato un round trip nel massimo del 2015 ad aprile 2018, ottenendo un breakout immediato che si è fermato vicino a $ 240 a settembre. L'azione dei prezzi da allora è stata mista e volatile, con una ripresa a forma di V dopo un calo del quarto trimestre, seguito da un breakout fallito sopra il picco del 2018. Ciò nonostante, il titolo mantiene ancora il supporto ai massimi del 2015, mantenendo intatto il trend rialzista di lungo termine.
L'oscillatore stocastico mensile è entrato in un ciclo di acquisto a gennaio 2019 e ha raggiunto il livello di ipercomprato a marzo. Ha attraversato un nuovo ciclo di vendita a maggio, avvertendo gli operatori del mercato che la debolezza relativa potrebbe continuare nel terzo o quarto trimestre. Complessivamente con i venti contrari che colpiscono il settore tecnologico, è difficile raccomandare di saltare a bordo, anche se lo stock si riprende dopo la notizia.
Grafico a breve termine PANW (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha raggiunto il massimo storico a maggio 2018, quando il titolo è stato scambiato vicino a $ 200 e ha registrato massimi più bassi durante i picchi dei prezzi di settembre e febbraio. Ciò segna una divergenza ribassista, ma OBV rimane vicino ai massimi dell'anno scorso, segnalando una fedele base istituzionale nonostante nove mesi di colpi di frusta. Mentre questo fa ben sperare per il futuro, i cicli avversi ora in gioco predicono un'azione limitata dalla portata piuttosto che un breakout.
Una griglia di Fibonacci allungata attraverso la tendenza rialzista iniziata nel 2017 pone il massimo 2015 (linea blu inferiore) al livello di ritracciamento del rally.382, mentre il minimo di dicembre si trova al ritracciamento del.618. Questo stretto allineamento aumenta le probabilità che la tendenza al rialzo sia terminata, ma potrebbero essere necessari mesi per confermare o confutare tale previsione. Nel frattempo, un range di trading di 100 punti potrebbe punire i follower di tendenza in entrambe le direzioni.
La linea di fondo
Palo Alto Networks riporta i guadagni mercoledì sera dopo che lo stock ha fallito un breakout sopra il massimo del 2018 vicino a $ 240. In questo scenario non è probabile una rapida ripresa, anche se lo stock guadagna terreno dopo la notizia.
