Le azioni di Facebook, Inc. (FB) sono scese di oltre 41 punti in una singola sessione di luglio subito dopo aver registrato un massimo storico a $ 218, 62 e lasciato cadere altri 53 punti a dicembre. È probabile che questo rapido declino abbia intrappolato molti azionisti che hanno deciso di registrare le perdite alla fine dell'anno per ridurre la bolletta fiscale del 2018. Fortunatamente per i restanti tori, questo esodo potrebbe aver esaurito la pressione di vendita, creando condizioni favorevoli per una forte ripresa del primo trimestre.
Ovviamente, il tempismo è tutto nei mercati finanziari e l'acquisto di azioni troppo presto potrebbe essere disastroso, soprattutto con ampi parametri di riferimento in piena ritirata nel primo giorno di negoziazione del 2019. Tuttavia, non è troppo presto per tracciare linee e scricchiolii grafici mensili e settimanali, che decidono se il declino di sei mesi ha raggiunto obiettivi di tempo e di prezzo che potrebbero generare un'inversione di tendenza.
Grafico mensile FB (2012-2018)
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Il gigante dei social media è stato reso pubblico in un'offerta iniziale mal eseguita a maggio 2012, aprendosi a metà degli anni '40 e scendendo come una roccia a giugno. Rimbalzò a metà $ 20, ma il danno fu fatto, ponendo fine al tentativo di recupero appena due settimane dopo. I nuovi minimi a settembre hanno esaurito la pressione di vendita a metà dell'adolescenza, mentre due test a quel livello di supporto hanno completato un'inversione del triplo fondo a novembre.
Lo stock ha completato un round trip nella stampa di apertura dell'IPO a settembre 2013 e è decollato in un drammatico breakout che ha raggiunto i bassi $ 70 nel primo trimestre 2014. L'azione dei prezzi si è poi allentata in un ampio canale in crescita che è rimasto intatto nel terzo trimestre del 2018 mentre il prezzo delle azioni è quasi triplicato. Una rottura del canale di agosto ha segnato un grande cambiamento di carattere, mettendo gli azionisti sulla difensiva per la prima volta in sei anni.
Il primo avvertimento è arrivato nel dicembre 2017, quando l'oscillatore mensile di stocastici si è inserito in un ciclo di vendita anche se il titolo è stato scambiato vicino a un massimo storico. Il declino a marzo 2018 ha innescato un nuovo segnale di acquisto allo stesso livello dell'inversione di gennaio 2017, ma l'ondata di rally a luglio ha generato una grande trappola per tori. L'indicatore è ora sceso al livello di ipervenduto e la media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) per la prima volta da quando Facebook è diventata una società pubblica.
Grafico settimanale FB (2016-2018)
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L'oscillatore stocastico settimanale è entrato in un ciclo di vendita a luglio 2018 e ha fallito un segnale di acquisto di novembre all'inizio di dicembre. Sta per rientrare nella zona di ipervenduto, unendo l'indicatore a lungo termine, ma la convergenza non farà scattare un segnale contrario a causa del recente fallimento. Tuttavia, dice agli operatori del mercato di sedersi e prestare attenzione perché il declino si avvicina o ha raggiunto una potenziale svolta.
Il sell-off ha interrotto il ritracciamento di Fibonacci.786 del trend rialzista 2016-2018 a $ 135, che segna anche l'EMA di 200 settimane e ha fallito un tentativo di rimontare il supporto rotto alla fine dell'anno. A sua volta, questa azione sui prezzi prevede che il rovescio della medaglia potrebbe facilmente raggiungere il livello di ritracciamento del 100% vicino a $ 113. I confini del canale discendente in atto dall'agosto 2018 hanno allineato supporto e resistenza vicino a queste zone di prezzo, evidenziando la loro importanza nelle prossime settimane.
Un rally sopra $ 135 ora rimetterebbe in piedi il supporto interrotto e innescerebbe un breakout di canale vicino all'EMA di 50 mesi, supportando un'ondata di recupero di più mesi che potrebbe raggiungere i $ 160 o $ 170. D'altro canto, un calo attraverso il minimo di dicembre a $ 123 confermerebbe il recente crollo, aumentando le probabilità che il lato negativo continuerà verso $ 113, con quella zona di prezzo che segna una svolta ad alta probabilità.
La linea di fondo
Facebook ha raggiunto un profondo sostegno mentre gli indicatori di forza relativa sono scesi ai livelli più bassi nella storia pubblica dello stock, ma è meglio evitare l'esposizione fino a quando l'azione dei prezzi a breve termine favorisce i prezzi più alti.
