Il gigante dei servizi petroliferi Halliburton Company (HAL) ha registrato un rialzo del 2% circa nella sessione pre-mercato di lunedì dopo aver battuto le stime degli utili del secondo trimestre di alcuni centesimi e aver soddisfatto le aspettative di ricavi prudenti. Il titolo è scambiato vicino a un minimo di nove anni dopo il più feroce trend ribassista dal 2008, guidato da una scivolata settoriale che potrebbe presto entrare nel suo sesto anno nonostante la robusta produzione di energia degli Stati Uniti.
Il greggio si è discostato da questo gruppo nel 2017, con i contratti futures West Texas Intermediate (WTI) e Brent che hanno guadagnato terreno durante la prima metà del 2018, mentre l'ETF VanEck Vectors Oil Service (OIH) ha rotto il supporto del 2008 ed è sceso al minimo più basso dei suoi 18 -anni storia pubblica. I componenti del settore hanno lottato per guadagnare denaro negli ultimi anni, carichi di debito in un contesto di tassi di interesse in aumento. I tori maltrattati sperano che la politica della Fed recentemente accomodante segnerà finalmente un fondo di lunga durata.
TradingView.com
L' ETF VanEck Vectors Oil Service è entrato in una forte tendenza al rialzo nel 2002, guadagnando terreno nel massimo storico del 2008 a $ 76, 25. È caduto come un sasso durante il crollo economico, trovando sostegno a un minimo di cinque anni vicino a $ 20 nel dicembre 2008. Un forte rimbalzo si è bloccato al livello di ritracciamento di Fibonacci.618 nel 2010, mentre un impulso secondario si è concluso al ritracciamento di.786 nel 2011 Il fondo è stato testato così in alto nel 2014 e si è fortemente ridotto, rimbalzando ai minimi del 2008 nel 2016.
Il livello di supporto per il 2016 si è interrotto nel 2018, portando a un calo verso gli adolescenti inferiori, che ha segnato il primo ribasso dopo che il fondo ha iniziato a essere negoziato nel 2001. Ha testato quel livello negli ultimi sette mesi mentre le letture dell'accumulazione sono aumentate, indicando pesca di fondo modesta. Un rally al di sopra del massimo del 1 luglio a $ 15, 27 potrebbe essere significativo in questa struttura di prezzi, completando la prossima tappa di una potenziale inversione del doppio fondo.
TradingView.com
Le azioni di Halliburton hanno registrato nuovi massimi nel 2008, 2011 e 2014, bloccandosi a metà degli anni '70 prima di una recessione che ha ripristinato la resistenza a metà $ 50 pochi mesi dopo. L'ondata iniziale di vendite ha trovato supporto ai minimi del 2011 e 2012 negli ultimi $ 20 nel 2016, generando due test di resistenza, seguiti da un calo del 2018 che ha rotto il supporto del 2016 a maggio 2019. Lo stock è ora scambiato al minimo più basso da giugno 2010.
Il downdraft più recente ha rotto il supporto al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del trend rialzista di sei anni, aumentando le probabilità che lo stock completerà un round trip nel minimo 2008 degli adolescenti inferiori. Tuttavia, ha testato il minimo del 2010 negli ultimi tre mesi ed è ora fortemente ipervenduto, offrendo potenzialmente ai tori un'ultima opportunità per rimontare il supporto rotto a $ 27, 50 e dare un segnale di acquisto notevole.
TradingView.com
Schlumberger Limited (SLB) ha funzionato venerdì dopo aver soddisfatto le stime degli utili del secondo trimestre e aver battuto le aspettative sui ricavi. La componente a più alta capitalizzazione del settore dei servizi petroliferi ha superato $ 114, 84 nel 2007, a seguito di un trend rialzista pluriennale, e si è invertita nel 2014 dopo aver raggiunto il massimo di soli quattro punti. Il successivo declino si è verificato in due ampie ondate di sell-off che hanno raggiunto il minimo del 2009 a $ 35, 05 a dicembre 2018.
Il rimbalzo del 2019 ha registrato un massimo di cinque mesi ad aprile, lasciando il posto a un nuovo ribasso che ha battuto il minimo precedente a maggio. Lo stock ha guadagnato terreno da quel momento, mentre le letture dell'accumulazione sono leggermente aumentate. Tuttavia, non c'è molto da fare in questo modello limitato fino a quando un rialzo non sale al massimo di aprile a $ 48, 88 e fa scattare un segnale d'acquisto o un declino rompe il minimo di maggio a $ 34, 46, esponendo un viaggio nei $ 20 superiori.
La linea di fondo
Il rapporto positivo degli utili di Halliburton ha innescato un modesto aumento nel settore dei servizi petroliferi, ma sarà necessario un intenso potere d'acquisto per porre fine alla feroce tendenza al ribasso di cinque anni.
