Lo stock di NVIDIA Corporation (NVDA) è stato scambiato al di sotto della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) da quando ha infranto quel livello di supporto nell'ottobre 2018, ma stanno accadendo cose positive sotto la superficie, rendendo più difficile per i tecnici del mercato prevedere nuovi minimi. Detto in altro modo, sebbene il grafico dei prezzi abbia scolpito una classica ripartizione e una tendenza al ribasso, l'azione dei prezzi del primo trimestre potrebbe anche segnare un'opportunità di acquisto storica per posizioni tempestive.
Il titolo ha registrato un massimo storico a $ 293 all'inizio di ottobre e ha cambiato la coda, affondando quasi 170 punti a fine dicembre. Il forte volume delle vendite ha caratterizzato il forte calo, con gli azionisti a lungo termine che hanno alzato la posta in gioco e sono tornati ai margini. Sorprendentemente, i nuovi acquirenti hanno sostituito quella perdita di domanda in soli tre mesi, portando le letture di accumulazione a nuovi massimi, anche se il prezzo è ancora scambiato di oltre 120 punti sotto il picco del 2018.
Questo conflitto provoca una grande divergenza rialzista, prevedendo che il prezzo giocherà al passo con un sentimento migliorato nei prossimi mesi ed è un classico indicatore di una corsa al rialzo imminente. Tuttavia, i cicli di forza relativa a lungo termine non sono stati in grado di cooperare a gennaio e febbraio, sprofondando nelle letture tecniche di ipervendita più profonde dal 2011. Ora sono aumentati nei crossover rialzisti, prevedendo che il potere d'acquisto si espanderà ulteriormente nelle prossime settimane.
Anche così, gli investitori marginali dovrebbero guardare due elementi tecnici critici prima di salire a bordo. Innanzitutto, lo stock deve montare l'EMA a 200 giorni a $ 188 e colmare il divario di novembre tra $ 161 e $ 200. I riempimenti vuoti generano segnali automatici di vendita, quindi è probabile un'inversione a livello psicologico di $ 200. Tuttavia, la prima spinta di rally al di sopra di quel livello stabilirà un segnale di acquisto a lungo termine, eventualmente segnando un prezzo perfetto per prendere un'esposizione con rischio e rendimento equamente ponderati.
Grafico a lungo termine NVDA (2012-2019)
TradingView.com
Il titolo ha registrato il primo minimo più alto dopo il mercato ribassista del 2008 nel 2012 e si è rialzato, entrando in un modesto trend rialzista che è esploso al rialzo nel quarto trimestre del 2015. Ha inciso tre forti ondate di rally nella seconda metà del 2018, superando vicino $ 300 e svendendo a fine anno. Una griglia di Fibonacci che si estende su un trend rialzista di sei anni colloca la bassa destra di dicembre al ritracciamento di.618, un livello di inversione comune.
L'inversione di tendenza del 2019 ha anche segnato il primo test all'EMA a 50 mesi dal 2013, segnalando un punto di flesso coerente con la fine di un importante trend al ribasso. L'oscillatore mensile di stocastici si è finalmente alzato al livello di ipervenduto a marzo dopo oltre due mesi di prezzi più alti, rimuovendo un ostacolo tecnico che ha mantenuto il prezzo al di sotto della resistenza tra $ 180 e $ 200. Presi insieme, è probabile che lo stock supererà tale barriera nei prossimi uno o due mesi.
Grafico a breve termine NVDA (2018-2019)
TradingView.com
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha registrato un nuovo massimo in ottobre e si è fortemente ridotto, scendendo al minimo di 52 settimane a dicembre. L'accumulazione del primo trimestre ha raggiunto il massimo precedente a febbraio (linea rossa) e si è aperta a un massimo storico all'inizio di questo mese, segnalando un potere d'acquisto impegnato che non si è tradotto nei punti di raccolta necessari per coprire il grande lato negativo dell'anno scorso.
Il rimbalzo si è bloccato sull'EMA a 200 giorni strettamente allineato e.382 Fibonacci il ritracciamento di sell-off vicino a $ 185 la scorsa settimana, segnalando un possibile test al supporto EMA a 50 giorni vicino a $ 160. Un'ondata di rally superiore a $ 200 migliorerebbe notevolmente le prospettive tecniche in questo scenario bilaterale, mentre una ripartizione di $ 160 avrebbe svelato gli ultimi tre mesi di progresso tecnico. I tori hanno il vantaggio in questo conflitto, nonostante il modello di prezzo brutto, con altre stelle tecniche finalmente allineate per prezzi più alti.
La linea di fondo
Il titolo NVIDIA ha tracciato un modello di prezzo ribassista, ma i tecnici notevolmente rialzisti nel primo trimestre, prevedendo che alla fine testerà il massimo storico di 2018.
