DEFINIZIONE del deposito degli avvisi
Un deposito di notifica è l'informazione che un consulente per gli investimenti registrato presso la Commissione per lo scambio di titoli potrebbe essere obbligato per legge a presentare alle autorità statali in valori mobiliari. I documenti di avviso includono una copia del modulo ADV e altre modifiche che devono essere archiviate. Ciò aiuta a proteggere un consumatore garantendo che l'esperienza di un consulente sia valida e autentica.
RIPARTIZIONE Avviso di archiviazione
Gli Stati non possono richiedere la registrazione o altre forme di qualificazione per i consulenti per gli investimenti che registrano presso la SEC. Il National Securities Markets Improvements Act del 1996 (NSMIA) conferisce agli Stati il potere di richiedere ai consulenti di investimento registrati presso la SEC di presentare a fini di notifica tutti i documenti archiviati presso la SEC. Ciò può costringere i consulenti di investimento registrati a presentare alle autorità statali una copia del loro modulo ADV insieme a eventuali modifiche di accompagnamento. Tali documenti sono denominati documenti di avviso.
Componenti inclusi con un avviso
Un modulo ADV specifica lo stile di investimento, le attività gestite e i dirigenti con responsabilità strategiche di una società di consulenza. Il modulo ADV ha due parti principali. Il primo componente fornisce dettagli sull'istruzione, l'attività commerciale e le azioni punitive di un consulente che si sono verificate negli ultimi dieci anni. Il secondo componente comprende le commissioni di servizio del consulente e le strategie di investimento. È essenziale che quando i consumatori assumono un professionista per fungere da loro consulente per gli investimenti, chiedano di vedere entrambe le parti del modulo ADV.
I consumatori possono scoprire se il loro consulente per gli investimenti deve presentare una notifica allo stato consultando i requisiti delle rispettive autorità in materia di titoli statali.
Un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC può essere obbligato a registrarsi anche con le autorità statali sui valori mobiliari in alcune circostanze. Tali casi includono quando un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC fornisce consulenza in materia di investimenti a un fondo pensione statale.
Tutti i consulenti per gli investimenti registrati presso la SEC sono tenuti a presentare un deposito elettronico iniziale presso il deposito di consulenti per gli investimenti (IARD). Quando i consulenti presentano inizialmente IARD, devono fornire informazioni sul rispettivo stato regolamentare con le autorità statali, incluso il deposito di registrazioni o registrazioni statali in vigore. Le commissioni addebitate ai consulenti per la registrazione allo IARD si basano sul numero di attività regolatorie che hanno in gestione.
I consulenti possono utilizzare l'archiviazione elettronica dei moduli ADV per emettere comunicazioni di avviso per altri stati in cui operano. Ogni stato può addebitare commissioni per ogni deposito di avviso. Se un consulente registrato presso la SEC decide di ritirare la propria registrazione, il sistema IARD notificherà automaticamente agli stati in cui ha precedentemente inviato la notifica e terminerà il proprio stato di archiviazione.
