Netflix, Inc. (NFLX) ha ceduto la leadership del complesso FAANG a luglio, superando e perdendo terreno a seguito di un rapporto sugli utili del secondo trimestre scarsamente ricevuto. La pressione di vendita è diminuita in agosto, ma il successivo rimbalzo non è riuscito a colmare il divario mentre i cicli settimanali di forza relativa hanno raggiunto livelli di ipercomprato. Questa potente combinazione aumenta le probabilità di una recessione secondaria che premia opportune vendite allo scoperto.
Durante il confessionale di luglio, la società ha fortemente ridotto le nuove linee guida per gli abbonati del terzo trimestre, mentre parlava delle entrate e delle stime di Wall Street. Un'ondata di declassamenti ha seguito la notizia, ma i soliti sospetti sono venuti in soccorso negli ultimi due mesi, parlando delle prestazioni del 2019 in vista del rapporto del terzo trimestre del 16 ottobre. Tuttavia, i potenziali investitori agiscono con cautela, generando pochi segni tecnici di interesse all'acquisto.
Gli utili sono a meno di due settimane di distanza, il che può dissuadere i venditori allo scoperto consapevoli del rischio dall'assumere un'esposizione azionaria diretta. Questi rapporti hanno innescato rally e svendite ad alta percentuale negli ultimi trimestri, provocando un intenso dolore quando catturati dalla parte sbagliata dell'equazione. Per questo motivo, gli esperti del mercato preferiscono giochi di opzioni ben costruiti, stabilendo un rischio al ribasso per il centesimo prima che le metriche colpiscano i fili delle notizie.
Grafico a lungo termine NFLX (2009-2018)
Il titolo è scoppiato al di sopra della resistenza a cinque anni a $ 5, 50 aggiustati per scissione nel 2009, entrando in un potente progresso di tendenza che si è concluso a metà $ 40 a luglio 2011. È stato schiacciato nell'anno successivo, scendendo nelle singole cifre prima trovare supporto entro due punti del breakout pluriennale. Un rimbalzo ha completato un round trip nel precedente massimo a settembre 2013, generando un rapido rally nei $ 60 prima di passare a un modello laterale in aggiunta al nuovo supporto.
Ha eliminato la resistenza di gamma nel 2015 ed è entrato in una tendenza al rialzo delle scale che ha colto un'onda di slancio all'inizio del 2017. Il prezzo delle azioni è più che triplicato nel giugno 2018, registrando un massimo storico a $ 423, 21 e arretrando di un lieve ritracciamento. Un tentativo di breakout di luglio poi fallì, completando un doppio breakdown durante il gap di vendita post-guadagni. All'epoca l'oscillatore stocastico mensile si è trasformato in un ciclo di vendita e continua a prevedere prezzi più bassi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché il Credit Suisse vede l'arrampicata NFLX a $ 470. )
Grafico a breve termine NFLX (2017-2018)
Il declino ad agosto 2018 ha trovato sostegno al ritracciamento di Fibonacci.382 della tappa di rally da dicembre a luglio, mentre il successivo rimbalzo si è bloccato al ritracciamento di.618 della gamba di svendita di luglio ad agosto, allineata con la parte inferiore della divario non riempito. Lo stock ha montato la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) circa una settimana fa ed è ora inserito tra supporto e resistenza in uno schema a intervallo ristretto.
L'azione dei prezzi è ora bloccata tra una roccia e un luogo difficile, segnalando un importante punto di decisione per tori e orsi. È uno scenario bilaterale in cui un picco di acquisto tenterà di colmare il gap e raggiungere il livello di ritracciamento di.786, oppure il rally si concluderà con una scomposizione nella media mobile. I cicli di forza relativa degli stocastici favoriscono il rovescio della medaglia, con letture mensili ribassiste e settimanali ipercomprate che prevedono che i venditori prenderanno il controllo nelle prossime settimane.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) fornisce supporto alla tesi ribassista, registrando un massimo storico a giugno e diminuendo drasticamente in risposta al pesante volume delle vendite di luglio. Ha toccato il fondo ad agosto, ma da allora è divergente, bloccandosi due settimane dopo e cadendo in un'oscillazione laterale che indica un entusiasmo di acquisto minimo o nullo prima dei guadagni del terzo trimestre.
La linea di fondo
Netflix potrebbe vendere qui e testare il minimo estivo vicino a $ 310, che ora si è allineato con l'EMA a 200 giorni. Ciò si tradurrebbe in un calo del 20%, premiando opportune vendite allo scoperto. (Per ulteriori letture, controlla: Netflix: 7 segreti che non sapevi .)
