Netflix, Inc. (NFLX) ha stampato denaro per azionisti felici per più di due anni, salendo di cinque volte nel massimo storico di giugno 2018 a $ 423, 21. La maggior parte dei tecnici ha ipotizzato che il declino in agosto avrebbe segnato un'altra opportunità di acquisto, ma la correzione ha ripreso il flusso verso la fine di ottobre, scaricando al minimo più basso da aprile. Minacciosamente, l'azione dei prezzi a metà novembre ha tracciato la spalla destra di un modello testa e spalle di nove mesi, avvertendo che un crollo potrebbe affrontare un declino altrettanto distruttivo nel 2019.
Fortunatamente, gli obiettivi ipotetici e la realtà del mercato sono due cose diverse, quindi un'uscita nel panico può essere prematura. Anche così, quelli ancora posizionati in questo ex favorito di FAANG devono scrollarsi di dosso il compiacimento cronico e prestare maggiore attenzione all'azione quotidiana dei prezzi, nel caso in cui lo scenario peggiore si verifichi nei prossimi mesi. Tale processo inizia con una comprensione più profonda dei livelli di prezzo che vengono testati durante l'attuale recessione.
Grafico settimanale NFLX (2015-2018)
Il titolo ha trovato supporto a $ 80 nel primo trimestre del 2016, dopo aver superato i $ 130 nell'agosto 2015, ed è scivolato in uno schema a corto raggio che è esploso al rialzo due settimane prima delle elezioni presidenziali. Il raduno si è basato su guadagni costanti a gennaio 2018 ed è diventato parabolico, più che raddoppiando il prezzo nella classifica di luglio. L'avanzamento storico ha lasciato due vuoti vuoti: ottobre 2016 tra $ 107 e $ 112 e gennaio 2018 tra $ 227 e $ 236.
Il potenziale modello di testa e spalle traccia la scollatura tra il livello di ritracciamento del rally di Fibonacci.382 e.50, ma l'armonica.382 sembra più istruttiva, con due inversioni intorno a quella zona di prezzo e il livello psicologico di $ 300. Nel frattempo, l'altezza della testa (oltre 150 punti) conferma un rischio estremamente elevato, con l'obiettivo di movimento misurato a seguito di una rottura che aggiunge quel numero alla scollatura a $ 270.
L'oscillatore stocastico settimanale ha raggiunto ma non è penetrato nella zona di ipervenduto, indicando che gli orsi rimangono in controllo costante. L'indicatore mensile è anche impegnato in un ciclo di vendita su vasta scala, passando attraverso il pannello inferiore ma ancora al di sopra della zona di ipervenduto. Sfortunatamente, questa convergenza ribassista settimanale / mensile aumenta il rischio già elevato, prevedendo un'ondata di vendite che potrebbe o meno segnalare un climax correttivo.
Fortunatamente per i tori, l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) non mostra segni di panico, rimanendo forte vicino al livello di gennaio 2018. Anche così, il divario non riempito tra $ 227 e $ 236 potrebbe fungere da obiettivo magnetico, esponendo altri 30 a 40 punti di ribasso a breve termine. Nota come quel livello sia ancora al di sopra del ritracciamento di rally.618, che segna un punto finale comune per le correzioni intermedie.
Grafico giornaliero NFLX (2017-2018)
L'ondata di rally da dicembre 2017 a giugno 2018 aggiunge dettagli all'ampia vista settimanale del pennello, posizionando la scollatura di testa e spalle proprio al livello di ritracciamento.618. A sua volta, ciò conferma l'importanza del supporto a $ 270 mentre avverte che un guasto raggiungerà il ritracciamento di.786, che si è allineato perfettamente con il riempimento del gap di gennaio 2018 appena sotto i $ 230. Non sorprende che questo livello armonico segnali tradizionalmente l'ultima linea di difesa durante correzioni e contro-onde.
Un picco di acquisto al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) e una potenziale spalla destra a $ 330 sono ora necessari per migliorare le prospettive tecniche al ribasso e aumentare le probabilità di un'ondata di ripresa su larga scala. Il livello di $ 385 segnerà il prossimo obiettivo al rialzo se ciò accade, in fondo al gap breakaway del 16 luglio. Sfortunatamente, sarà necessario un rally del 35% per raggiungere quel livello di resistenza, mettendo in evidenza la grande sfida per gli azionisti di Netflix.
La linea di fondo
Netflix ha completato un modello testa e spalle di nove mesi, avvertendo gli azionisti che è possibile un ulteriore svantaggio nei prossimi mesi.
