Che cos'è un certificato di patrimonio netto?
Un certificato di patrimonio netto era uno strumento utilizzato dalla FDIC, a partire dal passaggio del Garn-St. Germain Act del 1982, come parte di uno sforzo per salvare le banche in fallimento e le sorti fornendo capitale di emergenza.
Durante la crisi dei risparmi e dei prestiti degli anni '80, il certificato del patrimonio netto è stato utilizzato come un tipo di tolleranza in cui le banche e le carenze fallite sono state autorizzate a richiedere assistenza finanziaria sotto forma di certificato del patrimonio netto. L'importo del certificato era basato sul patrimonio netto della banca ed è stato emesso per un periodo temporaneo.
Key Takeaways
- Un certificato di patrimonio netto è un rinvio temporaneo di emergenza di debiti dovuti, sostenuto dall'FDIC, al fine di prevenire il fallimento delle banche, che sono state ampiamente utilizzate durante la crisi dei risparmi e dei prestiti degli anni '80, ma da allora hanno perso il favore e non sono stati realmente utilizzati durante la crisi finanziaria del 2008. I certificati di valore netto potrebbero effettivamente capitalizzare il patrimonio netto di una banca, fornendo il necessario supporto in tempi di crisi.
Come hanno funzionato i certificati Net-Worth
Quando le restrizioni sui tassi di deposito che erano esistite per decenni furono revocate, le banche e le sete si trovarono a dover pagare di più sugli interessi sui depositi di quanto non guadagnassero dai loro investimenti a lungo termine, come mutui a tasso fisso di 30 anni e titoli di stato. Ciò ha provocato la crisi dei risparmi e dei prestiti, che ha visto fallire 1.043 associazioni di risparmio e prestiti negli Stati Uniti tra il 1986 e il 1995. Il programma di certificazione del patrimonio netto ha fornito alla FDIC i mezzi per concedere alle banche merlate e ai tentativi di risolvere i loro problemi.
Durante questo periodo, si sperava che la banca fallita o l'usato avrebbero ristrutturato i suoi investimenti e apportato le necessarie modifiche alle nuove condizioni di mercato, al fine di tornare in uno stato di solvibilità. Il programma di certificazione del patrimonio netto aveva lo scopo di fornire alle banche inadempienti e mezzi di sostentamento un mezzo di sostegno del governo che avrebbe minimizzato la responsabilità finanziaria del governo per tale sostegno.
Certificati di patrimonio netto e crisi finanziaria del 2008
Il certificato del patrimonio netto è poco utilizzato oggi. Tuttavia, durante la crisi finanziaria del 2008, alcune persone, tra cui l'ex presidente della FDIC William Isaac, hanno suggerito di reintrodurre i certificati di patrimonio netto per salvare le banche in difficoltà utilizzando un intervento minimo del governo.
Nel suo libro del 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, Isaac ha sostenuto che il rilancio del Programma di certificazione del patrimonio netto avrebbe potuto ovviare alla necessità di un salvataggio governativo di $ 700 miliardi di banche in difficoltà. Ha citato il successo del programma negli anni '80, quando il programma è stato utilizzato per salvare 22 delle 29 banche in cui è stato implementato, a un costo di $ 480 milioni per il FDIC, ovvero circa lo 0, 8 per cento delle attività delle banche fallite. La FDIC ha perso in media il 15 percento delle attività delle banche che non sono state salvate utilizzando il Programma di certificazione del patrimonio netto e una media del 20 percento delle attività delle banche fallite durante la crisi finanziaria del 2008.
Sebbene i certificati di patrimonio netto non siano stati utilizzati per sostenere le banche o i fallimenti falliti dopo la crisi dei risparmi e dei prestiti, il quadro normativo che ne consente l'utilizzo rimane attivo.
