Navistar International Corporation (NAV) ha battuto le stime dell'utile per azione (EPS) il 4 settembre. Il titolo è rimbalzato ma rimane al di sotto dei livelli rischiosi e il suo grafico settimanale rimane negativo ma ipervenduto. Lo stock deve superare la sua "inversione alla media" a $ 28, 51 per riguadagnare lo slancio tecnico.
Il produttore di camion e autobus commerciali, nonché il telaio per camper e furgoni ha chiuso la scorsa settimana a $ 26, 38, con un aumento dell'1, 7% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 23, 7% sopra il minimo del 28 agosto di $ 21, 32. Lo stock è anche nel territorio del mercato al ribasso del 33, 2% al di sotto del massimo del 2019 di $ 39, 52 fissato il 4 marzo.
Navistar non solo ha battuto le stime degli utili; ha inoltre confermato la guida per l'intero anno. Alcuni a Wall Street avvertono che l'autotrasporto sta rallentando il ciclo di crescita a causa della più lenta crescita economica globale. Il recente avvertimento è che l'indice di produzione ISM è sceso al di sotto di 50, indicando una riduzione della produzione in fabbrica. Vediamo cosa dicono i grafici.
Il grafico giornaliero per Navistar
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Navistar mostra il flip-flop tra le formazioni "croce della morte" e "croce d'oro", che favorisce un ambiente di trading range. La domanda è: qual è la fascia bassa dell'intervallo? Sappiamo che lo stock ha toccato un minimo di 52 settimane di $ 21, 32 il 28 agosto prima del rapporto sugli utili del 4 settembre. Il lato positivo è rappresentato dalle medie mobili semplici a 50 e 200 giorni rispettivamente a $ 28, 51 e $ 31, 29, con livelli di rischio semestrali e mensili rispettivamente a $ 34, 39 e $ 36, 37.
Il grafico settimanale per Navistar
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale di Navistar diventerà positivo se lo stock vedrà una continua reazione positiva degli utili. Se lo stock termina questa settimana al di sopra della sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 26, 83 e al di sopra della sua media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 28, 51, il grafico settimanale sarà positivo.
Ciò sarebbe supportato da una lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 che sale al di sopra della soglia di ipervenduto di 20, 00. Questa lettura si è conclusa la scorsa settimana alle 17.17, il che significa che un aumento sopra le 20, 00 sarebbe positivo. Aiutare il caso rialzista è che il rapporto P / E di Navistar è di soli 5, 60, secondo Macrotrends.
Strategia di trading: acquista i sahara Navistar in condizioni di debolezza al minimo del 28 agosto di $ 21, 32 e riduci le partecipazioni in forza al livello di rischio semestrale a $ 34, 39.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile cambia alla fine di ogni mese, più recentemente il 30 agosto. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
