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Comprendere la struttura retributiva è una parte essenziale per decidere a quale impresa di investimento broker-dealer aderire. È indubbiamente importante se sei un consulente finanziario coniato di recente alla ricerca di un'azienda. La struttura della compensazione è cruciale anche se sei pronto a lasciare la tua attuale azienda e stai cercando un pagamento migliore.

tasse

Innanzitutto, esaminiamo l'origine delle commissioni. L'azienda può addebitare al cliente una commissione sulla vendita di fondi comuni di investimento e altri prodotti finanziari. L'azienda potrebbe riscuotere una commissione di gestione del cliente basata su una percentuale delle attività gestite (AUM). Oppure l'azienda potrebbe fare entrambe le cose. La commissione lorda addebitata al cliente viene quindi suddivisa tra l'impresa e il consulente.

La parte della commissione dell'impresa copre le spese generali dell'impresa. Le spese generali includono le commissioni Securities Investor Protection Corporation (SIPC), la piattaforma tecnologica dell'azienda, le spese d'ufficio e qualsiasi altro costo di gestione dell'attività.

Tuttavia, non tutte le aziende pagano la stessa percentuale ai propri consulenti finanziari.

Commissioni amministrative forfettarie

I consulenti che gestiscono le risorse dei propri clienti spesso pagano 10-25 punti base sulle risorse dei clienti per fatturazione, dichiarazioni e rendicontazione delle prestazioni. Sempre più broker-dealer scelgono di svolgere queste funzioni da soli piuttosto che attraverso una società di compensazione. Di conseguenza, di solito addebitano tra $ 12, 50- $ 40, 00 per account ogni anno invece di addebitare una percentuale di attività.

Le nuove commissioni per account di solito offrono risparmi significativi rispetto alle commissioni basate su AUM. Consente ai consulenti di mantenere di più per se stessi e i loro clienti. Un altro bonus delle commissioni per account è l'uso di Orion, che è noto per la sua elevata precisione.

Markup su gestori di fondi esterni

Nei broker di grandi dimensioni, troverai spesso un markup di 10-25 punti base sulle commissioni di gestione per un gestore di denaro di terze parti. I consulenti non sono sempre a conoscenza di questo markup e raramente i broker-dealer desiderano offrire volontariamente le informazioni. Ne consegue che i consulenti dovrebbero chiedere ai loro broker-dealer le commissioni.

Partecipazioni amichevoli da dirigere

I broker-dealer sono sempre più focalizzati sulla raccolta di attività in conti di intermediazione.

Alcuni broker-dealer hanno cercato di ridurre i costi di detenzione di attività in un conto di intermediazione. Non possono addebitare commissioni per prelievi / depositi sistematici, media dei costi in dollari o persino operazioni su azioni statunitensi su alcuni conti.

Le commissioni di custodia del conto inattivo e del conto pensionistico individuale (IRA) sono ancora comunemente sostenute nei conti di intermediazione. I consulenti finanziari devono cercare broker-dealer che non distorceranno le braccia per mettere tutti i loro beni in conti di intermediazione.

Assicurazione errori e omissioni

La maggior parte dei broker-dealer richiede ai consulenti di acquistare l'assicurazione per errori e omissioni (E&O) attraverso il piano di gruppo del broker-dealer. In genere, i broker-dealer considerano E&O come un centro di profitto e lo segnano. I costi annuali di $ 3.000 o più sono ora comuni. Le franchigie sono generalmente comprese tra $ 10.000 e $ 25.000. In passato, le franchigie erano in genere circa $ 5.000.

Le aliquote E&O e le franchigie possono essere persino più elevate se un consulente investe in particolari attività. Fare investimenti sostanziali in REIT, società di sviluppo commerciale (BDC) o investimenti alternativi può aumentare le spese.

Tuttavia, alcuni broker-dealer consentono ai loro consulenti di acquistare la propria assicurazione E&O. È molto più economico senza il markup del broker-dealer. Con una buona storia di conformità, un consulente con una licenza Serie 6 che investe solo in ETF, fondi comuni di investimento e rendite variabili di solito può ottenere una copertura E&O per molto meno.

Broker-Dealer Offrendo i grandi soldi

I rapporti di pagamento per le imprese si trovano su tutta la mappa e i rapporti all'interno di ciascuna impresa possono variare a seconda del tipo di prodotto. Di seguito è riportato un elenco dei broker-dealer con alcuni dei più alti rapporti di pagamento nel 2019. Un intervallo nella colonna del rapporto di pagamento indica che il rapporto varia in base a una varietà di fattori. L'elenco completo con la gamma di commissioni per tutti i tipi di attività è disponibile in Pianificazione finanziaria.

Indici di pagamento del fondo comune di investimento 2019
azienda	Rapporto di pagamento
Portafogli americani Servizi finanziari	90-95%
Ameriprise Financial	fino al 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
Consulenti AXA	50-91%
Cadaret, Grant e Co.	90%
Cambridge Investment Research	fino al 100%
Centaurus Financial	fino al 90%
Rete finanziaria del Commonwealth	fino al 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Titoli finanziari dei fondatori	fino al 90%
Geneos Wealth Management	93%
H. Beck	fino al 95%
Gruppo finanziario indipendente	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Titoli Kovack	90%
LPL Financial	90-98%
Titoli M Holdings	91%
Servizi agli investitori MML	40-83%
Titoli PlanMember	fino al 93%
Principali titoli	fino al 95%
ProEquities	fino al 92%
Servizi finanziari Prospera	fino al 99%
Raymond James Servizi finanziari	fino al 90%
Securian Financial Services	fino al 95%
Titoli America	fino al 95%
Rete di servizio titoli	95%
Partner SFA	90-92%
Il centro di investimento	90-93%
La società di vendita azionaria ON	fino al 92%
Triad Advisors	fino al 92%
United Planners Financial Services	90-95%
Voya Financial Advisors	fino al 92%
Waddell & Reed Financial Advisors	fino al 94%