Cos'è l'indice MSCI EMU?
L'indice MSCI EMU è l'indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato dell'area dell'euro di Morgan Stanley. L'indice replica le società a media e grande capitalizzazione in 10 mercati sviluppati dell'Unione economica e monetaria europea (UEM) che includono Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. Circa l'85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante dall'UEM è coperta dall'indice.
Key Takeaways
- L'indice MSCI EMU è un indice azionario della zona euro che replica le società a media e grande capitalizzazione in 10 mercati sviluppati nell'Unione Europea. Circa l'85% della capitalizzazione di mercato corretta per il fluttuazione del libero mercato dell'UEM è coperta dall'indice. partecipazioni dalla Francia, dalla Germania e dai Paesi Bassi. Chiunque negli Stati Uniti desideri investire nell'indice può farlo attraverso l'ETF iShares MSCI Eurozone.
Comprensione dell'indice MSCI EMU
Morgan Stanley ha lanciato l'Indice EMU nell'aprile 1998. La metodologia dell'indice si basa sugli indici MSCI Global Investable Market. Secondo la scheda tecnica, la metodologia è "un approccio completo e coerente alla costruzione di indici che consenta viste globali significative e confronti incrociati regionali su tutte le dimensioni della capitalizzazione di mercato, segmenti e combinazioni di settori e stili". In sostanza, le società componenti sono adeguate al galleggiante disponibile e devono soddisfare criteri oggettivi per l'inclusione nell'Indice.
L'indice MSCI EMU cerca di misurare la performance del mercato azionario dei paesi membri dell'UEM, che comprende quei membri dell'Unione Europea (UE) che hanno adottato l'euro come valuta. MSCI EMU Index Fund investe in un campione rappresentativo di titoli inclusi nell'Indice che ha collettivamente un profilo di investimento simile all'indice. Il consulente per gli investimenti del Fondo è Barclays Global Fund Advisors.
Al 29 novembre 2019, l'indice era composto da 244 componenti. I cinque principali componenti dell'indice erano SAP (tecnologia dell'informazione), Total (energia), LVMH Moet Hennessey (discrezionale del consumatore), ASML Holding (tecnologia dell'informazione) e Sanofi (assistenza sanitaria). I finanziari hanno dominato l'indice costituendo poco meno del 17%, seguito da prodotti industriali, beni voluttuari e beni di prima necessità. La ponderazione per paese era la seguente:
- Francia: 35, 53% Germania: 27, 26% Paesi Bassi: 12, 25% Spagna: 8, 74% Italia: 7, 3% Altro: 8, 93%
Il rendimento lordo a un anno per l'indice è stato del 14, 65%, mentre il rendimento lordo a 10 anni è stato del 4, 65%. Il rendimento da dividendi è stato del 3, 20%, mentre il rapporto prezzo / utili (P / E) è stato di 17, 52.
considerazioni speciali
L'investimento nell'indice è considerato una strategia di investimento passivo che cerca di trarre profitto dai rendimenti che imitano un indice ampio, diversificando al contempo il rischio. Questo perché il fondo indicizzato ha un ampio mix di attività anziché solo un piccolo numero di investimenti. Al fine di acquisire questi rendimenti, gli investitori acquistano azioni in fondi negoziati in borsa (ETF). Questi fondi tracciano l'indice sottostante.
Chiunque negli Stati Uniti desideri investire nell'EMU MSCI può farlo tramite l'ETF iShares MSCI Eurozone. Questo fondo è progettato per seguire il prezzo e la performance dei titoli negoziati pubblicamente nell'aggregato nei mercati dell'Unione Monetaria Europea misurati dall'Indice MSCI MU.
L'ETF iShares MSCI Eurozone segue l'andamento dei prezzi e dei rendimenti dei titoli negoziati pubblicamente nell'aggregato nei mercati dell'Unione monetaria europea.
L'indice iShares MSCI EMU Index è iniziato il 25 luglio 2000. Al 9 dicembre 2019, il valore dell'ETF iShares MSCI Eurozone era quotato a $ 6, 18 miliardi, con un rapporto P / E di 16, 39. L'indice di spesa del fondo è stato dello 0, 47%. Le prime cinque società detenute nell'ETF per valore sono:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Al 30 settembre 2019, l'ETF è tornato al -2, 22% in un anno, al 2, 87% in cinque anni e al 2, 32% dall'inizio, il tutto leggermente inferiore all'indice MSCI EMU di riferimento.
