Sommario
- Come funzionano i conti del mercato monetario
- Come funzionano i certificati di deposito
- Quando un MMA è meglio di un CD
- Quando un CD è meglio di un MMA
Esistono diversi motivi per mantenere una parte delle attività in contanti o equivalenti, come i conti del mercato monetario (MMA) o i certificati di deposito (CD). Un piano finanziario ben concepito prevede che tu mantenga un fondo di emergenza del valore di 6-12 mesi delle tue spese di soggiorno. Puoi utilizzare MMA e CD per diversificare il tuo portafoglio di investimenti o per finanziare un obiettivo a breve termine.
MMA e CD possono sembrare intercambiabili. Sono entrambi prodotti bancari che offrono bassi rendimenti con la massima tranquillità. Tuttavia, la scelta tra questi dipende in definitiva dall'obiettivo specifico che hai per il denaro e dal tuo bisogno di liquidità. Comprendere le differenze tra i due è la chiave per determinare quale sia il veicolo più appropriato per le tue esigenze.
Key Takeaways
- Solo i conti del mercato monetario (MMA) offerti dalle banche sono protetti dalla FDIC. Un MMA è un veicolo migliore da usare quando potresti avere un bisogno immediato di denaro contante. Un CD di solito offre un rendimento maggiore rispetto a un MMA, ma ci sono penalità se prendi i tuoi soldi in anticipo. Il laddering di CD aiuta a proteggere il rendimento, soprattutto in un contesto di tassi di interesse in aumento.
Come funzionano i conti del mercato monetario
Un MMA è un tipo di fondo comune che investe in strumenti fruttiferi a brevissimo termine per generare un rendimento variabile preservando il capitale. Tende a fornire tassi di interesse superiori ai conti di risparmio, ma spesso richiede un deposito minimo più elevato. Alcuni account richiedono anche un saldo minimo per ricevere la tariffa più alta.
I tassi di interesse sugli MMA sono variabili, il che significa che aumentano e diminuiscono con il mercato dei tassi di interesse. La maggior parte degli MMA sono dotati di privilegi limitati di scrittura degli assegni e trasferimento del saldo. Tuttavia, le normative federali limitano il numero di transazioni in MMA a sei al mese.
Esistono importanti differenze tra i conti del mercato monetario offerti dalle banche e i fondi del mercato monetario offerti da broker o fondi comuni di investimento. I fondi del mercato monetario funzionano in modo simile agli MMA, ad eccezione dei fondi del mercato monetario non assicurati dalla FDIC. I fondi del mercato monetario sono generalmente offerti come opzione nei piani 401 (k). Dal 2016, i fondi sono stati investiti in titoli del Tesoro o governativi statunitensi, piuttosto che in obbligazioni societarie o municipali. Il cambiamento è stato fornito dalla SEC per migliorare i requisiti di liquidità e qualità.
Come funzionano i certificati di deposito
I certificati di deposito sono meglio descritti come depositi a tempo che accreditano un tasso di interesse fisso legato a una data di scadenza. Un tempo di deposito più lungo si traduce in un tasso di interesse più elevato. I CD vengono emessi con scadenze che vanno da un mese a un massimo di 10 anni. Con i CD tradizionali, le banche addebitano una penalità per il prelievo di denaro prima della data di scadenza. Alcune banche ora offrono CD senza penalità che ti consentono di ritirare il tuo denaro senza penalità, ma è probabile che tu riceva un tasso di interesse molto più basso per il privilegio. Altri tipi di CD consentono di ritirare solo gli interessi senza penalità.
Come per qualsiasi deposito bancario, sia i conti del mercato monetario che i certificati di deposito sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) fino a $ 250.000 a persona per conto.
Quando un MMA è meglio di un CD
In genere, un MMA è un veicolo migliore da utilizzare quando si ha o si può avere un bisogno immediato di denaro. Se il motore della tua auto esplode, non vorrai pagare una penalità per il prelievo anticipato di denaro da un CD di un anno. Se hai pianificato un acquisto a breve termine, come una nuova auto o un apparecchio importante, un MMA offre una maggiore flessibilità dal punto di vista della liquidità.
Gli MMA possono anche essere una scelta migliore in un contesto di tassi di interesse in aumento. Le banche adeguano periodicamente il rendimento degli MMA, offrendo l'opportunità di guadagnare di più con i vostri soldi all'aumentare dei tassi di interesse. Tuttavia, è possibile ottenere lo stesso effetto con rendimenti più elevati investendo in CD a breve termine e inserendoli in CD a più alto rendimento man mano che maturano.
Nell'attuale ambiente a basso tasso di interesse, i CD a breve termine potrebbero essere la soluzione migliore in quanto un CD a più lungo termine o un conto sul mercato monetario non produrranno molto in termini di interessi.
Quando un CD è meglio di un MMA
I CD di solito offrono una resa maggiore rispetto agli MMA. Una data di scadenza più lunga significa che ricevi un tasso di interesse più elevato. Se non hai assolutamente bisogno di soldi, potresti bloccare un tasso più alto per un periodo di tempo. I CD vengono spesso utilizzati per finanziare obiettivi entro un periodo di 10 anni, quando non si desidera rischiare la fluttuazione dei prezzi delle opzioni basate sul mercato come un fondo comune di investimento.
Sebbene l'investimento in CD a più lungo termine possa garantire un tasso fisso più elevato, sarebbe uno svantaggio durante un periodo di aumento dei tassi di interesse. Se pensi che i tassi di interesse aumenteranno per un periodo di tempo, sarebbe meglio investire in CD a breve termine. Alcune banche offrono CD a tasso variabile con tassi che aumenteranno all'aumentare dei tassi di interesse, ma i loro rendimenti iniziali tendono ad essere inferiori a quelli dei CD tradizionali.
È inoltre possibile utilizzare una strategia laddering di CD per bilanciare la necessità di liquidità con l'ottenimento di rendimenti più elevati. Ad esempio, è possibile investire importi uguali in CD di uno, due e tre anni. Quando il CD di un anno matura, viene inserito in un nuovo CD di tre anni. Dopo che il CD di due anni matura e viene inserito in un altro CD di tre anni, hai un CD di tre anni che matura ogni anno successivo.
Le strategie di laddering a più lungo termine potrebbero utilizzare CD quinquennali, che possono aumentare ulteriormente il rendimento medio. L'effetto netto della strategia è la capacità di acquisire tassi di interesse più elevati man mano che i CD maturano rimanendo sempre investiti e mantenendo un certo grado di liquidità con i CD che maturano ogni anno.
