Lo stock di Microsoft Corp. (MSFT) ha già recuperato circa la metà delle sue perdite dopo essere precipitato di quasi il 10% la scorsa settimana durante il sell-off del mercato azionario. Ora, l'analisi tecnica e le opzioni suggeriscono che lo stock rimbalzerà di un altro 7% e raggiungerà nuovi massimi record.
Una forza che alimenta il titolo è probabilmente la forte crescita dei profitti nei risultati fiscali del primo trimestre annunciati il 24 ottobre. Inoltre, gli analisti sono fiduciosi sulla crescita a lungo termine del gigante del software e vedranno accelerare gli utili nel 2021.
Dati MSFT di YCharts
Grandi scommesse
Le opzioni in scadenza il 18 gennaio sono incredibilmente rialziste al prezzo di esercizio di $ 115. Le chiamate superano le put di un rapporto di 10 a 1, con 28.000 contratti di call open. È una scommessa di quasi $ 10 milioni. Tali opzioni call implicano anche che il titolo sale a $ 118, 50.
Canale rialzista
Il grafico mostra l'aumento delle azioni in un canale commerciale ben definito da marzo. Se il titolo sale all'estremo superiore di quel canale, le azioni saliranno anche a circa $ 118.
Crescita più rapida
Gli analisti sono ancora più ottimisti. Vedono che le azioni salgono a un obiettivo di prezzo medio di $ 125. Dei 34 analisti che coprono il titolo, il 94% lo considera un acquisto o una performance superiore. Prevedono che Microsoft annuncerà la prossima settimana una crescita degli utili del 15% su un guadagno del 14% delle entrate nell'ultimo trimestre. Un altro aspetto positivo è che tali stime sono aumentate negli ultimi tre mesi.
Stime di MSFT EPS per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Ciò che spingerà lo stock ancora più in alto nel lungo periodo è l'accelerazione della crescita degli utili. Gli analisti vedono i profitti aumentare dell'11% quest'anno e poi aumentare del 16% l'anno successivo, seguito dal 18% nell'anno fiscale 2021. Microsoft trarrà vantaggio da questi guadagni anche se si prevede che la crescita dei ricavi sarà costantemente dell'11% circa nei prossimi tre anni. Anche gli analisti hanno aumentato queste stime a lungo termine negli ultimi mesi.
Se c'è una cosa a cui fare attenzione, sarebbe la valutazione di Microsoft, con un rapporto PE 2020 di 22, 4. Quando si aggiusta tale PE per la crescita, il rapporto PEG è di 1, 5 alto, rendendo le azioni un po 'costose. Ciò significa che Microsoft dovrà fornire risultati positivi o potrebbe subire un brutto pullback.
