Che cos'è una nota dipendente dal pagamento dei membri?
La nota dipendente dal pagamento del membro si riferisce a una nota emessa da Lending Club, una società di prestito peer-to-peer situata a San Francisco, in California. Il reddito derivante da queste note viene utilizzato per concedere prestiti ai membri del club.
Key Takeaways
- Le note dipendenti dal pagamento sono note speculative con alti tassi di interesse emessi dal Lending Club. Offrono tassi fissi che iniziano ad accumulare interessi alla data di emissione. Le note dipendenti dal pagamento di dicembre sono note non garantite, il che significa che non sono coperte da garanzie reali. Nel 2008, le note dipendenti dal pagamento dei membri avevano una durata iniziale di tre anni e quattro giorni lavorativi.
Comprensione della nota dipendente dal pagamento dei membri
Le note dipendenti dal pagamento dei membri sono classificate come titoli dalla SEC e sono di natura altamente speculativa. Dovrebbero essere acquistati solo da investitori aggressivi che possono assorbire la perdita dell'intero investimento. Tuttavia, queste note pagano anche un tasso di interesse molto elevato, che varia da circa il 7% a quasi il 20%, a seconda di vari fattori.
Nel 2008, le note dipendenti dai pagamenti dei membri avevano una scadenza iniziale di soli tre anni e quattro giorni lavorativi e maturavano gli interessi dalla data della loro emissione. I pagamenti vengono effettuati mensilmente e i prestiti non hanno sottoscrittori e quindi non sono previsti sconti da parte dei sottoscrittori. A causa della mancanza di mercato per queste note nel corso del 2009, molti investitori che hanno acquistato questo tipo di nota avrebbero dovuto detenere la nota fino alla scadenza.
Il Lending Club emette note in serie e ogni serie corrisponderà a un singolo prestito al consumo originato attraverso la piattaforma della società a uno dei suoi membri mutuatari. L'obbligo della società di effettuare pagamenti su una nota è limitato a un importo pari alla quota proporzionale dell'investitore di importi rispetto al prestito associato corrispondente per quella nota.
Dettagli delle note dipendenti dal pagamento dei membri
Non ci sono prerequisiti per investire in note dipendenti dal pagamento dei membri, nel senso che sono aperti agli investitori al dettaglio. Le note hanno un tasso di interesse fisso e iniziano a raccogliere interessi dalla data di emissione. Sono offerti solo in forma elettronica attraverso il sito Web del Lending Club ai suoi membri e non sono trasferibili se non attraverso la piattaforma di trading del Lending Club. La piattaforma online del Lending Club consente ai soci debitori qualificati di ottenere prestiti non garantiti con tassi di interesse che ritengono interessanti. La piattaforma offre inoltre agli investitori l'opportunità di finanziare indirettamente prestiti specifici per soci con caratteristiche creditizie e tassi di interesse che ritengono interessanti.
Il Lending Club ha istituito garanzie per ridurre il rischio associato alle note. Ad esempio, i mutuatari sulla piattaforma devono avere un punteggio FICO minimo per poter beneficiare dei carichi. La piattaforma ha inoltre assegnato vari gradi ai mutuatari in base ai loro tassi di insolvenza annuali. Il tasso base per i prestiti diminuisce all'aumentare del tasso predefinito. A partire dal 2017, solo il 19% dei prestiti del Lending Club proveniva da note dipendenti dal pagamento dei soci.
Informazioni sul Lending Club
Lending Club è una comunità finanziaria online che offre prestiti e consente agli investitori di acquistare note dipendenti dal pagamento dei soci, i cui proventi finanziano prestiti specifici erogati a singoli membri del mutuatario. Con Lending Club, i mutuatari possono creare prestiti personali non garantiti tra $ 1.000 e $ 40.000. Gli investitori possono cercare e consultare gli elenchi dei prestiti sul sito Web del Lending Club e selezionare i prestiti in cui desiderano investire in base alle informazioni fornite sul mutuatario, sull'ammontare del prestito, sulla qualità del prestito e sulla finalità del prestito. Gli investitori fanno soldi con gli interessi e il Lending Club fa soldi addebitando ai mutuatari una commissione di origine e agli investitori una commissione di servizio.
