Qual è l'effetto media?
L'effetto dei media descrive in che modo determinate storie che i media pubblicano possono influenzare e / o amplificare le attuali tendenze del mercato. Se questa teoria è vera, dopo aver letto un titolo o un articolo, i mutuatari e / o gli investitori saranno influenzati ad agire rapidamente sulle notizie. L'effetto mediatico è spesso visto nel mercato dei mutui, quando i tassi di pagamento anticipato possono aumentare drasticamente seguendo notizie specifiche.
Spiegazione dell'effetto media
Molti effetti attribuiscono all'effetto dei media aumenti del numero di mutui rifinanziati durante periodi di tassi di interesse bassi. Ad esempio, durante un periodo del genere il New York Times pubblica spesso storie che descrivono in dettaglio il calo dei tassi di interesse e il modo in cui ciò è correlato ai mutui. Coloro che leggono questi articoli probabilmente aumenteranno i tassi di pagamento anticipato sui loro mutui e rifinanzeranno di conseguenza. Anche gli investitori che osservano queste tendenze potrebbero assumere posizioni basate sull'immediato rilascio delle notizie, anticipando l'aumento dei rifinanziamenti.
Tra i servizi di notizie popolari che molti investitori guardano vi sono Barrons, il Wall Street Journal, il New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz e molti altri.
Effetto dei media e strategia di trading
Al contrario, con molti investitori fondamentali, che trascorrono molto tempo a ricercare e discutere se prendere o meno una posizione in un determinato titolo, l'effetto dei media è più strettamente correlato alle strategie di trading a breve termine. Invece di acquistare e detenere una determinata società o classe di attività per un periodo di tempo prolungato, gli investitori che aderiscono all'effetto dei media potrebbero acquistare e vendere un determinato titolo in un periodo di un giorno o una settimana. Ad esempio, se il Wall Street Journal pubblica una storia negativa davanti a un'azienda di alto profilo come i risultati degli utili di Tesla (TSLA) o prima dell'implementazione di un nuovo aggiornamento tecnologico, gli investitori potrebbero mettere in cortocircuito le azioni TSLA.
Il cortocircuito comporta il prestito di titoli di società da un broker e la vendita immediata del titolo al prezzo di mercato corrente. I proventi di questa vendita sono accreditati sul conto margine del venditore allo scoperto. In futuro, il venditore allo scoperto coprirà quindi la posizione corta acquistandola sul mercato e rimborsando al broker le azioni prese in prestito. La differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto rappresenta l'utile o la perdita del venditore allo scoperto.
Ad esempio, supponiamo che TSLA stia negoziando a $ 300 per azione e un investitore crede che il prezzo diminuirà nel breve periodo con l'aumento della concorrenza. L'investitore può "prendere in prestito" azioni da un broker e venderle al prezzo corrente. Quando un concorrente esce con un modello di auto ad alta efficienza energetica simile e il prezzo TSLA scende a $ 290 come previsto, possono quindi riacquistare le azioni e restituirle al loro broker per un guadagno di $ 10 / azione.
