Che cos'è l'investimento meccanico?
L'investimento meccanico è uno dei tanti modi per acquistare e vendere azioni in base a criteri o trigger predefiniti. Lo scopo principale di questo approccio è rimuovere il più possibile il comportamento emotivo umano. Le emozioni avranno spesso un impatto negativo o offusceranno le decisioni di investimento razionali. Un piano di investimento sistematico può essere parzialmente basato su fattori applicati da un gestore degli investimenti attivo, ma è principalmente destinato a essere implementato sul pilota automatico.
Come funziona l'investimento meccanico
Gli investimenti meccanici possono assumere molte forme. Può essere semplice come un importo fisso in dollari o percentuale di stipendio in un conto 401 (k), ad esempio, o un impegno ad acquistare un titolo quando la sua valutazione scende a un determinato rapporto prezzo-utili e venderlo quando la valutazione raggiunge un livello predeterminato più elevato.
I marcatori di valutazione sono comuni negli investimenti meccanici, ma l'analisi tecnica può anche informare un approccio automatizzato agli investimenti. Le medie mobili, semplici o esponenziali, 50 giorni, 200 giorni o un altro periodo di tempo, possono servire da fattori scatenanti per acquistare o vendere azioni. Il Relative Strength Index (RSI) o la Moving Average Convergence Divergence (MACD) sono altri due segnali popolari su cui un investitore meccanico stabilisce ordini di negoziazione.
Indipendentemente dai criteri utilizzati dall'investitore, l'idea è quella di rimuovere i sentimenti soggettivi e la seconda ipotesi dal trading di azioni (o altri titoli) e attenersi a un approccio disciplinato. Gli investimenti meccanici possono essere considerati simili agli investimenti passivi, per cui il denaro viene normalmente messo a lavorare in modo coerente nel tempo, ma almeno viene applicata una sorta di criteri ponderati.
Una strategia di investimento meccanico per nome
Uno dei più comuni sistemi di investimento meccanico è chiamato Dogs of the Dow. Questa strategia prevede l'acquisto dei 10 titoli della Dow Jones Industrial Average con il più alto rendimento da dividendi all'inizio di ogni anno. Questi elevati rendimenti da dividendi derivano generalmente da una performance degli investimenti scadente o in ritardo rispetto all'anno precedente. L'aspettativa è che le azioni mostrino un'inversione di media nel prossimo anno. Il portafoglio viene adeguato ogni anno per includere solo i 10 titoli con il rendimento più elevato. I sostenitori dell'investimento meccanico affermano che l'uso di questo metodo di investimento, come altre strategie prestabilite, elimina i pregiudizi umani che spesso fanno deragliare il comportamento di investimento razionale.
