Le azioni del componente Dow McDonald's Corporation (MCD) sono aumentate del 42% nel 2017, chiudendo un notevole inversione di tendenza che è iniziata con l'introduzione dell'ottobre 2015 della popolarissima colazione di tutti i giorni . Il titolo non è riuscito a pubblicare nuovi massimi in questo caldo mercato di gennaio, nonostante il massiccio taglio delle tasse, e ora sta infiammando una divergenza ribassista che potrebbe presagire un doloroso declino di più mesi nei $ 130.
L'oscillatore mensile di stocastici ha interrotto un impressionante ciclo di acquisto negli ultimi 14 mesi, più a lungo della tipica estensione da sei a nove mesi, ed è diminuito nelle ultime due settimane ma non ha generato un nuovo ciclo di vendita. Ciò potrebbe accadere con uno o due giorni di fermo a questo punto, dicendo agli azionisti che è tempo di rivedere l'esposizione e adottare misure difensive perché l'azione dei prezzi potrebbe sottoperformare nel terzo trimestre.
Grafico a lungo termine MCD (1997-2018)
Il titolo si è fatto strada tra la metà degli anni '80 e il nuovo millennio, dividendosi cinque volte mentre salendo dalle cifre basse singole al massimo di novembre 1999 a $ 48, 00. Ha completato un doppio massimo a quel livello e si è rotto nel primo trimestre del 2000, entrando in un brutale declino che è continuato nel minimo decennale del 2003 a $ 12, 12. Molti analisti di mercato in quell'epoca pensavano che il modello di business del fast food avesse raggiunto il picco, esponendo il ristoratore a una fine a lungo termine.
Le azioni di McDonald sono rimbalzate con forza nella seconda metà del decennio, completando un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 1999 nel 2007 e scoppiando nel 2008. Ha resistito eccezionalmente bene durante il crollo economico, rimbalzando su un nuovo supporto nei bassi $ 50. Questa resilienza ha posto le basi per la leadership di mercato a partire da una rottura di novembre 2009 che si è fermata appena sopra i $ 100 nel 2012. Quella barriera psicologica è rimasta ferma per quasi quattro anni, producendo infine una rottura del 2015 che ha registrato guadagni impressionanti nel 2018. (Per ulteriori informazioni, vedere: Se avessi investito subito dopo l'IPO di McDonald .)
Grafico a breve termine MCD (2015-2018)
Un divario di ottobre 2015 tra $ 104 e $ 110 ha segnalato il nuovo progresso di tendenza, che si è fermato sopra $ 130 a maggio 2016. Tale divario rimane colmato più di due anni dopo, così come il divario di aprile 2017 tra $ 135 e $ 138. Mentre c'è poco rischio che il gap inferiore venga colmato nel prossimo anno, il gap superiore può generare un obiettivo magnetico quando lo stock entra in una inevitabile correzione intermedia.
Una griglia di Fibonacci si è estesa attraverso la tendenza rialzista multi-onda iniziata durante il mini-crash di agosto 2015 posizionando l'oscillazione di maggio 2016 in alto e il gap di rottura di aprile 2017 proprio al livello del 50%, aumentando le probabilità che denoti anche un gap di continuazione, segnando il punto medio di un modello di rally a cinque onde Elliott. Un ulteriore rialzo verso $ 200 negherebbe questa osservazione, che segna un potenziale massimo al massimo storico del 18 dicembre appena sopra $ 175.
Il volume del saldo (OBV) è salito al rialzo nella seconda metà del 2016, raggiungendo un picco nel luglio 2017 quando le azioni sono state scambiate vicino a $ 155. Si è corretto con il prezzo a settembre e si è alzato, bloccandosi al picco precedente il mese scorso. Questa situazione di stallo può essere istruttiva, dicendoci che le istituzioni stanno trattenendo acquisti aggiuntivi nonostante il calo delle tasse. A sua volta, questo sventola un'altra bandiera rossa, indicando che la tendenza al rialzo a lungo termine potrebbe essere alla fine.
La società riporta i guadagni del quarto trimestre il 30 gennaio, con quell'evento che offre un potenziale catalizzatore ribassista. Gli operatori di mercato dovrebbero concentrarsi sul minimo del 22 dicembre a $ 170, 55 tra oggi e allora, con una ripartizione che scatena il segnale di vendita mensile di stocastici. La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) si è ora allineata a questo livello di prezzo, presentando una linea a breve termine sulla sabbia che misurerà la compiacenza rialzista dopo i guadagni fuori misura dell'anno scorso.
La linea di fondo
Le azioni di McDonald stanno sventolando bandiere rosse che potrebbero trasformarsi in una vera e propria correzione nelle prossime settimane, ma è necessaria la pazienza mentre le azioni si muovono attraverso un intervallo di negoziazione relativamente stretto tra $ 170 e $ 176. (Per ulteriori letture, controlla: Chi sono i principali concorrenti di McDonald? )
