Le negoziazioni controtendenti hanno una probabilità inferiore per natura, il che significa che la gestione del rischio è vitale sia quando funzionano che quando non lo sono. Prendere la perdita e rivalutare quando la tesi commerciale è invalidata è qualcosa a cui la maggior parte dei trader pensa, ma gestire il rischio su un trade che inizia a funzionare immediatamente è altrettanto importante e non discusso così spesso. Oggi voglio esaminare l'importanza della gestione delle posizioni che iniziano a lavorare immediatamente in modo da poter evitare di vincere operazioni che si trasformano in perdenti.
Lunedì, abbiamo delineato la nostra tesi rialzista nei confronti delle azioni indiane e fornito una serie di operazioni di controtendenza e breakout per i nostri abbonati, molti dei quali hanno iniziato a lavorare immediatamente e sono ora seduti tra il loro livello di gestione del rischio e gli obiettivi al rialzo dei prezzi. Quindi la sfida diventa ora determinare come possiamo gestire questi scambi in modo da dare loro abbastanza spazio per lavorare ma anche non permettere loro di trasformarsi in perdenti se dovessero invertire i livelli attuali.
Il primo e più importante passo è assicurarti che la tua posizione sia dimensionata correttamente per il tuo profilo di rischio e approccio al mercato. Se stai negoziando troppo, hai maggiori probabilità di prendere decisioni basate sull'emozione piuttosto che sul tuo processo. Inoltre, se la posizione gira contro di te, potresti subire un significativo drawdown o essere completamente eliminato dal gioco. La conservazione del capitale è altrettanto importante (se non di più) dell'apprezzamento del capitale perché non puoi giocare senza avere delle fiche con cui scommettere.
Quindi, se la tua posizione è troppo grande (anche se il commercio sta funzionando), fatti un favore e ridimensionalo alla dimensione appropriata. Anche se funziona una o più volte, la mancanza di aderenza al processo di gestione del rischio tornerà sempre a farti del male alla fine.
Prima di entrare in un trade vincente, voglio fornire un esempio di trade perdente. È esattamente la stessa configurazione di cui parlerò di seguito (guasto fallito e divergenza slancio rialzista), ma non ha avuto alcun seguito positivo. I prezzi sono tornati al di sopra del precedente supporto per tre giorni e si sono rapidamente invertiti. Alla fine funzionerà? Chissà, non è questo il nostro problema. La nostra tesi originale doveva essere lunga solo se i prezzi fossero superiori a quel precedente livello di supporto, e non lo sono, quindi prendiamo la perdita e andiamo avanti.
A seconda del nostro esatto ingresso nel commercio in perdita, alcuni dei metodi discussi di seguito potrebbero aver contribuito a ridurre il nostro rischio e limitare le nostre perdite una volta che il commercio alla fine ha confermato che non funzionava. Quindi tienilo a mente mentre esaminiamo il prossimo esempio.
Ora a gestire un trade vincente. Usiamo l'esempio di VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). I prezzi sono scesi al di sotto del precedente sostegno a lungo termine, lo slancio è stato divergente e i prezzi si sono basati strettamente prima di confermare infine un guasto fallito. Ciò ha definito il nostro rischio a 259, 50 rupie indiane e ci ha dato un obiettivo positivo vicino a 310 rupie.
Lo stock ha subito iniziato a muoversi e ora si trova vicino a 274 rupie, circa 15 punti sopra il nostro livello di gestione del rischio e 36 punti sotto il nostro obiettivo al rialzo. Mentre vogliamo dargli spazio per funzionare, non vogliamo permettere a questo di attivarci… specialmente nell'ambiente attuale. Quindi abbiamo alcune opzioni.
La prima opzione in operazioni come questa che iniziano a funzionare immediatamente è "nutrire le anatre". Questo si riferisce alla presa di profitti su una posizione sufficiente in modo tale che, se viene raggiunto lo stop originale, la presa di profitto iniziale compensa eventuali perdite. Diventa essenzialmente un commercio privo di rischi.
Un'altra opzione è quella di utilizzare qualcosa come uno stop finale o uno stop basato sulla volatilità che ti porta fuori da una posizione quando la tendenza che stai cercando di catturare non è più intatta o se la volatilità si espande a un livello con cui non ti senti più a tuo agio.
Una terza scelta è quella di utilizzare uno stop basato sul tempo, dato che questi tipi di operazioni tendono a funzionare meglio quando c'è un rapido follow up attraverso la conferma.
Indipendentemente dal fatto che tu scelga uno di questi metodi, qualcos'altro o una combinazione di alcuni, il messaggio sottostante è chiaro. È altrettanto importante gestire il rischio quando si ha ragione come quando si sbaglia, soprattutto quando si fa trading con la tendenza principale.
