Un guadagno del 33, 53% nel 2018 per le azioni di Lululemon Athletica Inc. (LULU) probabilmente non sarebbe potuto accadere senza un forte sostegno istituzionale. Quest'anno le azioni di LULU sono andate molto bene insieme ad altri nomi di abbigliamento, con Nike, Inc. (NKE) in crescita del 14, 03% da inizio anno (YTD) e Under Armour, Inc. (UA) in crescita del 31, 64% su base annua. A nostro avviso, questa performance supporta un sottotono rialzista per il settore e quindi per lo stock di Lululemon.
Dando un'occhiata al modo in cui le azioni Lululemon sono state negoziate nell'ultimo anno, i guadagni visti dalle azioni hanno mostrato un aumento dei prezzi delle azioni insieme ad aumenti di volume. Con attività del genere, non dovrebbe sorprendere il fatto che lo stock abbia registrato una tendenza al rialzo in quel periodo. Con la crescente popolarità di athleisure, Lululemon è uno dei principali beneficiari di tale crescita. Inoltre, uno dei maggiori fattori utilizzati per identificare titoli forti a lungo termine è quello di guardare semplicemente alla domanda e all'offerta - e lo stock di Lululemon è stato chiaramente richiesto. Scommettere su titoli in crescita con grandi fondamentali e una crescente attività istituzionale può essere un'ottima ricetta per gli azionisti a lungo termine.
Dal punto di vista di Macro Analytics for Professionals (MAP), l'indicatore più forte della dinamica positiva dei prezzi si ottiene misurando il potenziale accumulo istituzionale. Nel 2018, il titolo Lululemon ha registrato 11 di questi rari segnali, con il primo segnale rialzista dell'anno il 2 gennaio. Vogliamo vedere un'attività rialzista nelle azioni accanto a solidi fondamentali, poiché ciò indica che la domanda per il titolo dovrebbe aumentare.
Nel grafico seguente, gli aumenti di prezzo di Lululemon quest'anno sono accompagnati da un aumento dell'accumulazione e le azioni del rivenditore sono scambiate ai massimi di 52 settimane:
Il processo di MAP si concentra sull'identificazione di società con fondamentali solidi accompagnati da insolite e insolite attività istituzionali per cercare di misurare il potenziale accumulo / distribuzione a livello di singolo titolo. Studiando questi punti di dati, possiamo ipotizzare quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
Nel decidere il candidato più forte per la crescita a lungo termine, consideriamo molte aree tecniche importanti per il successo. Alcuni di questi per Lululemon sono i seguenti:
- Sovraperformance YTD rispetto al mercato: + 31, 62% rispetto a ETF SPDR S&P 500 (SPY) Sovraperformance YTD rispetto al settore: + 27, 45% vs. ETF SPDR discrezionale del consumatore (XLY) Segnali di accumulo potenziale rialzista
Oltre a un ottimo quadro tecnico, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Come puoi vedere, Lululemon ha guadagni solidi e tassi di crescita delle vendite:
- Tasso di crescita delle vendite di un anno: + 13% Tasso di crescita delle vendite di tre anni: + 13, 81% Tasso di crescita di un anno di EPS: + 14%
Lululemon spunta la casella su solidi aspetti tecnici e fondamentali, mentre recentemente ha mostrato slancio istituzionale rialzista. Riteniamo che la recente forte performance dei prezzi di altri titoli di abbigliamento supporti la narrativa per una potenziale posizione a lungo termine. Le azioni di Lululemon sono aumentate di potenza nell'ultimo anno e, con diversi segnali di attività istituzionale insoliti, potrebbe essere in procinto di compiere un ulteriore spostamento verso l'alto. Tutto ciò indica un'ulteriore azione rialzista a lungo termine per il titolo.
La linea di fondo
Lululemon rappresenta una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Dato il recente breakout ai nuovi massimi di 52 settimane, una solida crescita degli utili, un'azione del settore rialzista e molteplici segnali di accumulo istituzionale rialzisti recenti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio di crescita. (Per ulteriori letture, controlla: Lululemon si scatena su nuovi massimi, ma le azioni sono ipervendute? )
