DEFINIZIONE di ritorno adattato al carico
Un rendimento corretto per il carico è il rendimento dell'investimento su un fondo comune rettificato per i carichi e altri oneri specifici, come le commissioni 12b-1. I carichi o le commissioni addebitati da alcuni fondi comuni di investimento per la commercializzazione o l'acquisto e la vendita di azioni sono come tutte le altre commissioni di investimento in quanto hanno un effetto significativo sui rendimenti di un investitore.
RIPARTIZIONE Rendimento adattato al carico
Un rendimento corretto per il carico è la quantità di rendimento che un investitore vede. Questo viene calcolato dopo che le commissioni di investimento addebitate per l'acquisto e la vendita di quote di fondi comuni di investimento sono sottratte dai rendimenti degli investimenti. Se un investitore mette $ 6.000 in un fondo comune a rischio zero e guadagna un rendimento del 10% il primo anno, ha guadagnato $ 600 se decide di incassare. Ma se il fondo comune addebitasse un carico dell'1 percento per l'acquisto di azioni, l'investitore perderebbe $ 60 una volta acquistato, lasciando $ 5, 940 da investire. Lo stesso rendimento del 10 percento gli farebbe guadagnare solo $ 594.
Fondi attivi e rendimento adeguato al carico
I fondi indicizzati non applicano commissioni solo per investire nei loro fondi. I fondi comuni di investimento gestiti attivamente addebitano agli investitori una commissione, comunemente indicata come carico front-end, solo per investire nei loro fondi. Alcuni fondi comuni di investimento gestiti attivamente addebitano altri tipi di commissioni, come i carichi di back-end o le commissioni di marketing e di distribuzione, che possono o meno essere applicate a seconda che un investitore ritiri tutto o parte del proprio investimento nel fondo prima di un determinato periodo.
Molti investitori sostengono di attenersi a fondi comuni di investimento che non hanno carichi, commissioni 12b-1 e indici di spesa bassi.
Commissioni e carichi del fondo indicizzato
Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune con un portafoglio costruito per abbinare o tracciare i componenti di un indice di mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Si dice che un fondo comune indicizzato fornisca un'ampia esposizione al mercato, bassi costi operativi e un basso turnover del portafoglio. Questi fondi aderiscono a norme o standard specifici (ad es. Gestione fiscale efficiente o riduzione degli errori di tracciamento) che rimangono in vigore indipendentemente dallo stato dei mercati.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto spese di gestione più basso su un fondo indicizzato. Poiché i rapporti di spesa si riflettono direttamente nella performance dei fondi, i fondi gestiti attivamente e i loro rapporti di spesa più elevati sono automaticamente a svantaggio dei fondi indicizzati. Di conseguenza, molti fondi gestiti attivamente fanno fatica a tenere il passo con i propri parametri di riferimento. Per il periodo di cinque anni conclusosi nel 2015, l'84 percento dei fondi a grande capitalizzazione ha generato un rendimento inferiore all'S & P 500. Nel decennio conclusosi nel 2015, l'82 percento dei fondi a grande capitalizzazione non è riuscito a battere l'indice.
