Il componente Dow Johnson & Johnson (JNJ) ha rinunciato alla maggioranza di un rally infragiornaliero del 4% martedì dopo aver battuto le modeste stime degli utili e dei ricavi del primo trimestre. I ricavi trimestrali sono aumentati solo dello 0, 1% a $ 20, 02 miliardi, in linea con la traiettoria della crescita lenta del gigante dei prodotti personali negli ultimi trimestri. Lo stock ha ceduto a gennaio in risposta alla riduzione delle linee guida del 2019 e la società ha ribadito questa metrica questa mattina, attenuando l'entusiasmo per gli acquisti.
Lo stock ha fatto un tuffo a dicembre, scendendo del 10% in una singola sessione dopo che un rapporto Reuters ha affermato che la società ha saputo che l'amianto ha causato il cancro nella sua polvere per bambini per "decenni". Ha toccato il fondo al minimo di sei mesi una settimana dopo e è rimbalzato a marzo, recuperando circa il 60% del downdraft. Anche le letture dell'accumulazione non sono riuscite a riprendersi durante questo periodo, indicando che i potenziali investitori sono seduti per mano, preoccupati per le passività non divulgate.
La compagnia ha ripetutamente smentito le accuse ma potrebbe offrire nuove informazioni durante la teleconferenza di questa mattina. Molti dettagli nel rapporto Reuters sono stati forniti da avvocati che sono chiaramente distorti sull'argomento, ma i premi della giuria sono aumentati dal momento del rilascio, evidenziando la natura emotiva dell'argomento in un'era che spesso ignora fatti e cifre basati sulla scienza.
Grafico a lungo termine JNJ (1995-2019)
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Una tendenza rialzista pluriennale si è arrestata a $ 14, 67 rettificato per scissione nel quarto trimestre del 1992, portando a un ritorno alle singole cifre, seguito da un breakout del 1995 che ha aggiunto punti a un ritmo rapido nel massimo del 1999 a $ 53, 55. Ha montato quel livello di resistenza in seguito agli attacchi dell'11 settembre del 2001, è salito a un nuovo massimo a $ 65, 89 nell'aprile 2002 ed è caduto in un range di trading con supporto nei $ 40 inferiori.
Un breakout del 2005 non è riuscito a guadagnare trazione, invertendo di quattro punti il massimo del 2002 mentre anche due tentativi di rally nel 2008 sono falliti, in vista di un forte declino durante il crollo economico. Ha toccato il minimo a un minimo di sei anni a metà degli anni '40 a marzo 2009 e si è trasformato più in alto nel nuovo decennio, bloccando alcuni punti al di sotto della resistenza di cinque anni. Ci sono voluti altri tre anni per superare quel livello ed entrare in un forte trend rialzista che ha montato le triple cifre nel 2014.
Il crollo del mini-flash di agosto 2015 ha segnato un'importante opportunità di acquisto, rimbalzando sui bassi $ 80 prima dei nuovi massimi nel 2016, 2017 e 2018, quando lo stock ha tracciato il contorno di un doppio modello superiore che tiene il supporto di maggio 2018 vicino a $ 120. La diapositiva di dicembre si è conclusa in due punti di questo piano commerciale, segnando una linea nella sabbia che i tori devono tenere per evitare una tendenza al rialzo e una tendenza al ribasso secolare a lungo termine.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita a lungo termine nel dicembre 2018, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa, ma è tornato al lato acquisti al punto medio del pannello ad aprile. Questo tipo di inversione è noto per innescare falsi segnali, suggerendo un approccio cauto fino a quando lo stock non supera il massimo del 2018 o si rompe attraverso il minimo del 2018.
Grafico a breve termine JNJ (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha superato nel 2014 (linea rossa) e ha perso terreno nel primo trimestre del 2017. L'acquisto di energia ha sollevato l'indicatore al di sopra del massimo del 2014 a settembre 2018, mentre il sell-off del quarto trimestre ha rotto quel livello a fine anno. L'accumulazione nel 2019 ha recuperato circa la metà del deficit prima di cadere in un modello di mantenimento, con OBV che ora rimbalza lungo la linea di supporto rossa.
Il calo a dicembre si è concluso con il ritracciamento di.618 del trend rialzista iniziato nel 2016 e la linea di tendenza rossa strettamente allineata dei minimi in aumento. La media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) si è allineata con il ritracciamento di.382 negli ultimi cinque mesi, evidenziando l'importanza di mantenere il supporto vicino a $ 134. Una ripartizione dei prezzi e degli OBV porterebbe in gioco la linea di tendenza dei minimi crescenti, mentre una violazione di tale livello darebbe origine a un segnale di allarme precoce per una doppia ripartizione superiore.
La linea di fondo
Le azioni di Johnson & Johnson rimangono bloccate in un intervallo di trading di 30 punti volatile dopo che il rapporto sugli utili del primo trimestre ha innescato un modesto rimbalzo.
