Nel breve periodo, il successo degli investimenti può essere ottenuto in una miriade di modi.
Gli speculatori e i day trader spesso offrono tassi di rendimento straordinariamente alti, a volte entro poche ore. Generare un tasso di rendimento superiore costantemente in un ulteriore orizzonte temporale, tuttavia, richiede una conoscenza approfondita dei meccanismi di mercato e una strategia di investimento definitiva. Due di questi attori del mercato si adattano bene: Warren Buffett e George Soros.
Warren Buffett
Warren Buffett fece il suo primo investimento all'età di 11 anni. All'età di 20 anni studiò alla Columbia University, sotto il padre degli investimenti di valore e il suo mentore personale, Benjamin Graham. Graham sosteneva che ogni titolo aveva un valore intrinseco che era indipendente dal suo prezzo di mercato, instillando in Buffett la conoscenza con cui avrebbe costruito il suo impero conglomerato. Poco dopo la laurea ha formato "Buffett Partnership" e non ha mai guardato indietro. Nel corso del tempo, la società si è evoluta in "Berkshire Hathaway", con una capitalizzazione di mercato di quasi $ 510 miliardi, a partire dall'11 ottobre 2018. Ogni azione è valutata a $ 308.000, poiché Buffett rifiuta di eseguire una scissione sui titoli di proprietà della sua azienda.
Warren Buffett è un investitore di valore. È costantemente alla ricerca di opportunità di investimento in cui possa sfruttare gli squilibri di prezzo in un orizzonte temporale prolungato.
Buffett è un arbitro noto per istruire i suoi seguaci a "avere paura quando gli altri sono avidi ed essere avidi quando gli altri hanno paura". Gran parte del suo successo può essere attribuito alle tre regole cardinali di Graham: investire con un margine di sicurezza, trarre profitto dalla volatilità e conoscere se stessi. Come tale, Warren Buffett ha la capacità di reprimere le proprie emozioni ed eseguire queste regole di fronte alle fluttuazioni economiche.
Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 1
George Soros
Un altro titano finanziario del 21 ° secolo, George Soros è nato a Budapest nel 1930, fuggendo dal paese dopo la seconda guerra mondiale per sfuggire al comunismo. Opportunamente, Soros sottoscrive il concetto di teoria sociale della "riflessività", adottando un "insieme di idee che cerca di spiegare in che modo un meccanismo di feedback può distorcere il modo in cui i partecipanti a un mercato valutano le attività su quel mercato".
Diplomato alla London School of Economics alcuni anni dopo, Soros avrebbe continuato a creare il Quantum Fund. Gestendo questo fondo dal 1973 al 2011, Soros ha restituito circa il 20% agli investitori ogni anno. Il Quantum Fund ha deciso di chiudere sulla base di "nuovi regolamenti finanziari che richiedono la registrazione degli hedge fund presso la Commissione titoli e borsa". Soros continua a svolgere un ruolo attivo nell'amministrazione di Soros Fund Management, un altro hedge fund da lui fondato.
Laddove Buffett cerca il valore intrinseco di un'impresa e attende che il mercato si adegui di conseguenza nel tempo, Soros si affida alla volatilità a breve termine e alle transazioni altamente indebitate. In breve, Soros è uno speculatore. I fondamenti di un potenziale investimento, sebbene a volte importanti, svolgono un ruolo minore nel suo processo decisionale.
In effetti, nei primi anni '90, Soros fece una scommessa multi-miliardaria secondo cui la sterlina britannica si sarebbe deprezzata in modo significativo nel corso di una singola giornata di trading. In sostanza, stava combattendo direttamente il sistema bancario centrale britannico nel suo tentativo di mantenere la sterlina artificialmente competitiva nei mercati dei cambi. Soros, ovviamente, ha fatto $ 1 miliardo di dollari con l'affare. Di conseguenza, lo conosciamo oggi come l'uomo "che ha rotto la banca d'Inghilterra".
La linea di fondo
Warren Buffett e George Soros sono esempi contemporanei di alcune delle menti più brillanti nella storia degli investimenti. Pur adottando strategie di investimento nettamente diverse, entrambi gli uomini hanno ottenuto un grande successo. Gli investitori possono imparare molto anche da una comprensione di base delle loro strategie e tecniche di investimento.
