Le azioni di Toro Co. (TTC) hanno riportato risultati migliori del previsto prima della campana di apertura di giovedì, 22 agosto e il titolo ha reagito fissando un massimo intraday di tutti i tempi di $ 75, 25. Ciò ha messo lo stock tra il suo perno mensile a $ 72, 15 e il suo livello di rischio semestrale a $ 81, 90. Questa forza è stata di breve durata poiché l'apertura di venerdì 23 agosto è stata un gap al di sotto del perno a $ 72, 15. Questo pop-drop quindi indica un rischio per il livello di valore annuale a $ 66, 78.
Toro ha chiuso la scorsa settimana a $ 71, 07 in crescita del 27, 2% da inizio anno e nel territorio del mercato toro del 34, 2% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 52, 97. Lo stock si è concluso la scorsa settimana del 5, 6% al di sotto del massimo del 22 agosto di $ 75, 25.
Il titolo non è economico con un rapporto P / E di 25, 59 con un rendimento da dividendi dell'1, 24%, secondo Macrotrends. La società ha attribuito il suo salto di guadagno all'acquisizione di Charles Machine Works che produce attrezzature per l'edilizia sotterranea. Mi sembra che l'inversione dei prezzi di venerdì possa essere stata causata dall'intensificarsi della guerra commerciale con la Cina.
Il grafico giornaliero per Toro
Refinitiv
Toro è al di sopra di una "croce d'oro" dal 1 ° marzo, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni per indicare che i prezzi più elevati sono in vista. Ciò ha seguito lo stock al suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 75, 25 fissato il 22 agosto. La chiusura di $ 55, 99 il 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria e il perno annuale rimane a $ 66, 78. Questo livello è stato un magnete tra il 21 febbraio e il 15 luglio. La chiusura di $ 66, 90 il 28 giugno è stato un altro importante input per la mia analisi e il livello di rischio semestrale a $ 81, 90 rimane al di sopra del grafico. Il perno mensile per agosto a $ 72, 15 e il livello trimestrale per il terzo trimestre a $ 57, 04 scadono alla fine di questa settimana il 30 agosto.
Il grafico settimanale per Toro
Refinitiv
Il grafico settimanale per Toro è positivo con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 71, 05 e ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane o "inversione della media" a $ 57, 66. La lettura stocastica lenta settimanale 12x3x3 si è conclusa la scorsa settimana salendo a 73, 53 dalle 71, 00 del 16 agosto. Durante la settimana del 26 aprile questa lettura era 95, 45 ben al di sopra della soglia dei 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiante" che è balzata da $ 75, 13 a un minimo di $ 64, 42 durante la settimana del 31 maggio, con un calo del 14%. Una chiusura settimanale del 30 agosto sotto $ 71, 05 con la lettura stocastica in calo sarà un downgrade a un grafico settimanale negativo.
Strategia di trading: acquistare debolezza al livello di valore annuale a $ 66, 78 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio semestrale a $ 81, 90.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli rischiosi:
I livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, l'ultimo il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno. La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un rischio livello. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del suo orizzonte temporale.
Come utilizzare le letture stocastiche lente 12x3x3 settimanali:
La mia scelta di utilizzare letture stocastiche lente 12x3x3 settimanali era basata sul back-testing di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che causava il minor numero di falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni. La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio. La lettura stocastica scala tra 00, 00 e 100, 00 con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura supera i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante" quando scoppia sempre una bolla. Chiamo anche una lettura inferiore alle 10.00 come "troppo economica per essere ignorata".
Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.
