I mercati latinoamericani, come le loro controparti globali, hanno abbracciato incoraggianti dati economici diffusi giovedì dagli Stati Uniti e dalla Cina insieme alla notizia che Bejing potrebbe prendere provvedimenti per limitare le perdite nella sua valuta - lo yuan. La maggior parte dei mercati in tutta la regione ha fatto progressi tra lo 0, 1% e il 2%, con Brasile e Messico sulla buona strada per il terzo giorno consecutivo di guadagni.
I dati che mostrano un declino nella richiesta di sussidi di disoccupazione da parte degli americani e che il commercio cinese è cresciuto a un ritmo più veloce del previsto a luglio ha aiutato a placare i timori che la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, tirata fuori, avrebbe mandato l'economia globale in una recessione. Nel frattempo, per arginare ulteriori perdite dello yuan, la Banca popolare cinese ha fissato la valuta giornaliera più forte di quanto previsto dagli analisti e ha annunciato la prevista vendita di obbligazioni denominate in yuan a Hong Kong.
"La Cina vuole che la valuta abbia una flessibilità bidirezionale, ma non vuole che il mercato sia troppo preso dal panico", ha detto a Bloomberg Larry Hu, capo dell'economia cinese presso la Macquarie Securities Ltd. a Hong Kong.
Da un punto di vista tecnico, i fondi negoziati in America Latina (ETF) hanno aumentato i guadagni dai livelli di supporto cruciali di giovedì, il che potrebbe innescare ulteriori acquisti nel breve e medio termine. Di seguito, esaminiamo le metriche di ciascun fondo e lavoriamo attraverso diverse possibilità di trading.
iShares Latin America 40 ETF (ILF)
Lanciato nel 2001 e addebitato una commissione di gestione competitiva dello 0, 48%, l'ETF iShares Latin America 40 (ILF) mira a fornire risultati di investimento corrispondenti all'indice S&P Latin America 40. Il benchmark comprende 40 società latinoamericane a grande capitalizzazione. Brasile, Messico e Cile rappresentano le principali allocazioni per paese del fondo rispettivamente al 63, 95%, 21, 14% e 8, 44%. Più di 1, 3 milioni di azioni cambiano di mano ogni giorno, il che fornisce ampia liquidità. Uno spread dello 0, 03% sottile come un rasoio consente inoltre agli operatori di indirizzare le fluttuazioni dei prezzi infragiornalieri minimizzando i costi di negoziazione. ILF ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 1, 64 miliardi, emette un dividendo del 2, 81% e aumenta del 3, 68% rispetto all'anno precedente il 9 agosto 2019.
Le azioni ILF sono state negoziate all'incirca in un range di $ 5 dall'inizio dell'anno. Il ritracciamento più recente ha trovato un supporto cruciale da una linea di tendenza che collega tre minimi significativi di oscillazione. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura inferiore a 50, consentendo un sacco di rialzo prima di una mossa correttiva. Coloro che acquistano il calo dovrebbero anticipare un nuovo test della linea di tendenza principale della gamma di trading a livello di $ 35. Valuta di effettuare un ordine stop-loss al di sotto del minimo di ieri o nel punto intermedio della candela di inversione del 7 agosto.
ETF Global X MSCI Colombia (GXG)
L'ETF Global X MSCI Colombia (GXG) cerca di tenere traccia delle prestazioni dell'Indice MSCI All Colombia Select 25/50. Per raggiungere il suo obiettivo, il fondo investe almeno l'80% della sua base patrimoniale di $ 74, 41 milioni in azioni che compongono l'indice sottostante, tra cui American Depositary Receipts (ADR) e Global Depositary Receipts (GDRs). Il fondo, che produce un buon 4, 20%, fa una scommessa considerevole sui finanziari, assegnando quasi la metà del suo portafoglio al settore. I titoli chiave nel paniere dell'ETF di 26 partecipazioni includono Bancolombia SA (CIB), Ecopetrol SA (CE) e Grupo de Inversiones Suramericana SA (GIVSY). L'ETF scambia poco più di 100.000 azioni al giorno e ha uno spread medio dello 0, 49%. A partire dal 9 agosto 2019, GXG addebita una commissione di gestione dello 0, 61% e è crollato di quasi il 13% da inizio anno.
Il prezzo delle azioni dell'ETF è aumentato di quasi il 40% dal minimo di dicembre al massimo di marzo, ma da allora è rimasto in condizioni di limite. Il prezzo ha messo in scena un forte rimbalzo vicino allo swing di maggio al livello di $ 8, 40 che ora funge da area di supporto vitale. I trader che assumono una posizione lunga dovrebbero pensare di fissare un obiettivo di profitto compreso tra $ 9, 80 e $ 10, in cui il prezzo potrebbe incorrere in una certa resistenza ambientale a causa di molteplici massimi oscillanti che si sono formati negli ultimi cinque mesi. Gestisci il rischio al ribasso impostando le soste sotto il minimo dell'ultima candela rossa a $ 8, 52.
ETF iShares MSCI Chile Capped (ECH)
Con un patrimonio netto di $ 364, 86 milioni, l'ETS iShares MSCI Chile Capped (ECH) ha la missione di fornire rendimenti simili all'indice MSCI Chile IMI 25/50. L'indice sottostante copre l'intero spettro di capitalizzazione di mercato delle società cilene. Servizi di pubblica utilità, finanziari e beni di consumo controllano la quota principale dell'esposizione settoriale con rispettive allocazioni del 25, 77%, 22, 24% e 14, 11%. Enel Americas SA (ENIA), azienda produttrice di energia elettrica, ottiene la massima ponderazione individuale del 10, 03%. Le prime 10 posizioni del fondo hanno una ponderazione combinata di circa il 60%. Uno spread medio limitato dello 0, 06% e una liquidità giornaliera in volume del dollaro di $ 12, 61 milioni rendono il fondo adatto a tutti gli stili di negoziazione. ECH ha un coefficiente di spesa dello 0, 59% e negozia al ribasso appena dell'11% rispetto all'anno precedente al 9 agosto 2019.
Le azioni ECH hanno oscillato all'interno di un ampio modello di cuneo in calo negli ultimi 12 mesi, contribuendo a stabilire chiare aree di supporto e resistenza. I venditori hanno preso il controllo dell'azione dei prezzi per gran parte di luglio, prima che gli acquirenti arrivassero al piatto sulla linea di tendenza più bassa del modello all'inizio di agosto. I trader che si aspettano un ulteriore rialzo dovrebbero cercare una mossa iniziale verso la linea di tendenza principale del cuneo, prima di un possibile passaggio al livello successivo di resistenza a $ 43. Proteggi il capitale di trading ponendo uno stop loss circa $ 1 al di sotto del prezzo di chiusura di ieri.
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