Le azioni di JPMorgan Chase & Co. (JPM) stanno emergendo sulla base di un'analisi del grafico tecnico, mentre gli analisti aumentano il loro obiettivo di prezzo medio. Mette JPMorgan sul passo per salire di circa l'8% dai suoi livelli attuali a un nuovo massimo record, e circa sei volte superiore alla sua crisi finanziaria al minimo di circa $ 20.
Tuttavia, nonostante l'ottimismo per i guadagni a breve termine, le prospettive a lungo termine per un aumento continuo potrebbero non essere sostenibili. I guadagni significativi degli utili del 2018 potrebbero ridursi quando il calendario si chiuderà a gennaio e potrebbe essere il vento contrario più significativo di fronte allo stock.
Breakout tecnico
Il titolo JPMorgan si sta espandendo, in base al grafico tecnico, con il prezzo che sale al di sopra di un trend discendente di più mesi. Tale sblocco potrebbe riportare le azioni ai massimi precedenti intorno a $ 120, un salto di circa il 6, 5% dal prezzo attuale di $ 112, 85. Il titolo ha registrato una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto il picco a fine gennaio, seguito da un calo di circa l'11%. Tuttavia, lo stock ha trovato un buon livello di supporto intorno a $ 106, 50 a fine marzo e poi di nuovo all'inizio di maggio, inviando lo stock su un rimbalzo.
Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) ha iniziato a crescere anche da quando ha toccato livelli di ipervenduto intorno al 30 alla fine di marzo. Da quel momento, l'RSI ha continuato a crescere costantemente, anche quando lo stock stava testando nuovamente i minimi all'inizio di maggio, una divergenza rialzista. Suggerirebbe che lo slancio si sta spostando di nuovo nello stock. Inoltre, con l'attuale livello di RSI intorno a 56, deve ancora arrampicarsi ulteriormente prima di raggiungere livelli di ipercomprato intorno ai 70.
Obiettivi positivi
Gli analisti hanno aumentato i loro obiettivi di prezzo su JPMorgan con un obiettivo di prezzo medio di circa $ 121, che è aumentato di circa il 16% dall'inizio dell'anno. Tuttavia, solo il 48% degli analisti ha un rating di acquisto o sovraperformato, mentre il 48% ha un rating di sospensione, una prospettiva mista.
Venti contrari
Uno dei maggiori venti contrari di JPMorgan potrebbe rallentare gli utili e la crescita delle entrate nel 2019 e nel 2020. Gli analisti prevedono che gli utili cresceranno di quasi il 31% nel 2018, ma che la crescita rallenterà considerevolmente l'anno prossimo a solo il 7, 6% e l'8% in 2020. Nel frattempo, le entrate sono aumentate di circa il 9, 6% nel 2018, rallentando al 4% nel 2019 e solo del 2, 9% nel 2020.
JPMorgan sembra avere lo slancio a breve termine dietro di esso per inviare azioni in rialzo, ma occorreranno fondamentali solidi per mantenere il prezzo delle azioni in aumento nel lungo periodo.
