Le azioni giapponesi hanno sottoperformato le loro controparti statunitensi da inizio anno (YTD) nel 2019 tra i dati economici che indicano un peggioramento dell'economia nel Paese del Sol Levante. L'indice azionario principale e più rispettato del paese, il Nikkei 225 (^ N225), è cresciuto del 6, 22% rispetto all'anno, registrando solo circa la metà dei guadagni che l'indice S&P 500 ha aggiunto nello stesso periodo.
La visita di quattro giorni del Presidente Trump in Giappone nel fine settimana potrebbe essere proprio ciò che è necessario per dare una spinta alla borsa del paese nei prossimi mesi. Nonostante il presidente degli Stati Uniti abbia espresso preoccupazione per i numeri sbilanciati della bilancia commerciale tra i due paesi, è rimasto ottimista sull'elaborazione di un accordo commerciale reciprocamente vantaggioso con il Giappone.
"Dal punto di vista commerciale, penso che annunceremo alcune cose, probabilmente ad agosto, che saranno molto buone per entrambi i paesi", ha detto Trump lunedì, per CNBC. "Otterremo la bilancia commerciale, penso, raddrizzata rapidamente", ha aggiunto.
I trader che prevedono un rimbalzo delle azioni giapponesi in vista di un possibile accordo commerciale negli Stati Uniti entro la fine dell'estate, potranno giocare con questi tre fondi negoziati in borsa (ETF) in Giappone. Esploriamo ogni fondo in modo più dettagliato e discutiamo di diverse opportunità di trading swing.
ETF iShares MSCI Japan (EWJ)
Lanciato nel 1996, l'ETF iShares MSCI Japan (EWJ) cerca di fornire risultati di investimento simili all'indice MSCI Japan. Il benchmark segue circa l'85% del mercato azionario giapponese. EWJ privilegia i settori industriali, ciclici dei consumatori e finanziari, con rispettive allocazioni del 27, 02%, 18, 82% e 14, 75%. Le principali azioni del portafoglio comprendono il produttore automobilistico Toyota Motor Corporation (TM), il conglomerato multinazionale SoftBank Group Corp. (SOBKY) e il colosso dell'elettronica Sony Corporation (SNE). Con quasi 8 milioni di azioni che cambiano di mano al giorno e uno spread medio di appena lo 0, 02%, il fondo si adatta a tutti gli stili di negoziazione. Al 28 maggio 2019. EWJ ha un enorme pool di attività di $ 14, 27 miliardi, offre un rendimento da dividendi dell'1, 57% ed è in crescita del 5, 21% a / a.
Le azioni EWJ formavano un modello inverso di testa e spalle tra ottobre e marzo. Il fondo si è rotto sopra la scollatura del modello all'inizio di aprile ma non è riuscito a materializzare ulteriori guadagni. Invece, il prezzo è tornato alla spalla destra della formazione del grafico, che ha fornito supporto tecnico a breve termine a $ 53. L'ETF è salito da questo livello nella sessione di negoziazione di venerdì, il che indica che il prezzo potrebbe aver trovato un fondo temporaneo. I trader dovrebbero cercare un passaggio fino a $ 56, in cui il prezzo incontra una significativa resistenza ambientale da una linea di tendenza orizzontale che si allunga negli ultimi 12 mesi. Effettua un ordine stop loss al di sotto del minimo di questo mese a $ 52, 76.
ETF su MSCI Japan con copertura valutaria iShares (HEWJ)
Con asset under management (AUM) di $ 554, 58 milioni, l'iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) mira a fornire rendimenti che corrispondono all'indice MSCI Japan 100% Hedged to USD, rendendolo effettivamente una versione coperta di EWJ. Il fondo copre completamente la sua esposizione allo yen giapponese rispetto al dollaro USA utilizzando contratti a termine su valute, rendendolo uno strumento ideale per gli operatori che vogliono evitare il rischio di cambio. L'ETF scambia quasi 600.000 azioni al giorno e ha uno spread medio stretto dello 0, 03% che riduce al minimo i costi di negoziazione. HEWJ applica una commissione di gestione competitiva dello 0, 48%, paga un rendimento da dividendi dell'1, 23% e ha un rendimento YTD del 6, 73% al 28 maggio 2019.
Il grafico HEWJ imita da vicino il carrello EWJ a causa della somiglianza degli indici di monitoraggio. Il pullback di questo mese ha trovato supporto a $ 29, 50 che corrisponde approssimativamente alla spalla sinistra di un modello inverso di testa e spalle di sei mesi. L'indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura inferiore a 50 che offre al prezzo un ampio spazio per correre verso la resistenza chiave a livello di $ 31, 50. Coloro che prendono una posizione lunga qui dovrebbero ridurre le perdite se il prezzo del fondo non riesce a mantenere il minimo del 13 maggio a $ 29, 30.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
Il WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), creato nel 2006, tenta di seguire la performance dell'indice WisdomTree Japan SmallCap Dividend. L'indice sottostante replica le azioni small cap che pagano dividendi, ponderando le componenti in base ai dividendi in contanti pagati nel corso dell'anno civile precedente. DFJ offre agli operatori una solida esposizione ai settori ciclici industriali e di consumo, con allocazioni rispettivamente del 26, 56% e del 22, 22%. I 10 principali detentori dell'ETF rappresentano solo il 6, 01% del suo portafoglio, offrendo uno spread uniforme su un ampio paniere di 810 titoli. DFJ ha un patrimonio netto di $ 592, 01 milioni, ha un rendimento dell'1, 78% e negozia dell'1, 20% rispetto all'anno precedente al 28 maggio 2019.
Il prezzo dell'ETF è stato scambiato in un intervallo di quattro punti per gran parte del 2019. Il prezzo è sceso al di sotto di questa area di consolidamento all'inizio di maggio, ma da allora si è stabilizzato. Il salto dell'1, 79% di venerdì potrebbe innescare una breve compressione che potrebbe vedere il fondo testare il massimo dell'intervallo di negoziazione precedente e la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni a un livello di $ 69. Coloro che intraprendono il commercio dovrebbero posizionarsi al di sotto del recente minimo fissato il 23 maggio a $ 64, 57. Un riempimento al prezzo di chiusura di $ 65, 80 di venerdì offre agli operatori un rapporto rischio / rendimento di 1: 2, 6 ($ 3, 20 / $ 1, 23).
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