Nel 1958, Cuba era una potenza di investimento. I loro lavoratori ricevettero l'ottavo salario più alto del mondo e il reddito pro capite del paese superò quello di Austria e Giappone. Era una destinazione così espatriata che più americani vivevano lì che cubani in America. I giorni d'oro trascorsero, tuttavia, quando Fidel prese il potere, e solo quando il presidente Obama revocò le sanzioni contro la nazione insulare, gli investitori si interessarono al potenziale di Cuba.
L'embargo commerciale
Prima che Fidel Castro salisse al potere, Cuba era una destinazione turistica popolare per gli americani. L'obiettivo originale dell'embargo commerciale era sbarazzarsi di Fidel Castro, ma ciò non è accaduto. Invece, Cuba attuò politiche socialiste. Nel dicembre 2014, l'80% -85% dell'economia era controllata dal governo.
Nel 2017, l'ex presidente degli Stati Uniti Barack Obama ha alleggerito (non eliminato) l'embargo commerciale degli Stati Uniti con Cuba. Ciò potrebbe comportare l'eliminazione dell'embargo commerciale in futuro. Se ciò accadesse, avremmo un nuovo mercato emergente nelle nostre mani. Tuttavia, non due anni dopo, il presidente Donald Trump ha rievocato misure di embargo più severe, cercando di sradicare la politica "porta aperta" di Obama. Il piano del presidente Trump era di tagliare gli aiuti statunitensi alle compagnie cubane che incanalavano i soldi nell'esercito, ma ha gli investitori preoccupati per l'effetto complessivo che l'inasprimento avrà sulla traiettoria di Cuba. (Per di più, vedi: Le sanzioni tra i paesi offrono un pugno più grande di quanto pensi .)
Secondo il Peterson Institute of International Economics, le esportazioni statunitensi a Cuba hanno oscillato da 330 a 510 milioni di dollari nei cinque anni precedenti a giugno 2015. Nel 2017, le esportazioni sono state di 266 milioni di dollari. Se l'embargo commerciale dovesse essere eliminato, quel numero potrebbe aumentare fino a $ 4, 3 miliardi. Tuttavia, come detto sopra, ci sono venti contrari sia nel panorama politico che militare.
Ulteriori complicazioni
Il Venezuela è uno dei maggiori fornitori di petrolio di Cuba. Con lo scivolo nel petrolio e il Venezuela si trova in una situazione delicata. Un altro fattore è la demografia. C'è un motivo per cui la Cina e gli Stati Uniti sono le economie più forti del mondo: hanno il maggior numero di consumatori. Va più in profondità, ovviamente, ma la popolazione è un grande fattore. Per mettere le cose in prospettiva, quando si tratta di mercati emergenti, la Cina ha una popolazione di 1, 37 miliardi secondo i dati della Banca Mondiale 2015; Cuba ha solo 11, 38 milioni di persone e sarebbe sicuro dire che c'è una carenza di reddito disponibile. Allo stesso tempo, se Cuba sperimentasse una rinascita culturale come avveniva negli anni '50, allora ci sarebbero ampie opportunità di entrare al piano terra.
Investire a Cuba
Quello che probabilmente avete letto di più è l'Herzfeld Caribbean Basin Fund (CUBA), che comprende circa 60 titoli di società non cubane che hanno un'esposizione alla crescita a Cuba. È un fondo chiuso. Pertanto, esiste un numero fisso di condivisioni. Questa offerta limitata può portare a movimenti parabolici del prezzo per azione quando la domanda aumenta. Potresti aver perso una grande mossa quando è arrivata la notizia della morte di Fidel Castro, ma ciò non significa che CUBA tornerà presto nell'altra direzione.
a partire dal 5 novembre 2018, il Fondo Herzfeld è negoziato su minimi vissuti durante il 2016 e sembra avere una tendenza al ribasso. Per alcuni, considererebbero la lunga scivolata di prezzo come un'opportunità per acquistare a lungo, raccogliendo le distribuzioni di dividendi del 2% lungo la strada.
Tuttavia, con il recente cambio di politica, potrebbe esserci più potenziale al rialzo che rischio al ribasso. Decidi tu, ma hai bisogno di maggiori informazioni prima di prendere quella decisione. Le maggiori partecipazioni per Herzfeld Caribbean Basin Fund sono:
- MasTec Inc. (MTZ) Copa Holdings SA Classe A (CPA) Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) Lennar Corp. (LEN) Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH)
Tutte le società sopra menzionate trarranno beneficio dall'eliminazione dell'embargo commerciale, sia a causa dell'aumento del turismo, dei consumi dei consumatori, dell'agricoltura o delle costruzioni. Ovviamente, puoi investire in queste società tutte in un unico posto utilizzando Herzfeld Caribbean Basin Fund, ma puoi anche investire su una base pick-and-choice. In quest'ultimo caso, diamo un'occhiata ad alcune metriche chiave.
La linea di fondo
