Le scorte di minerale di ferro hanno subito un'enorme pressione nel corso dell'ultimo mese tra la guerra commerciale USA-Cina che ha trovato un'altra marcia e il prezzo delle materie prime è crollato al minimo di tre mesi. Il prezzo dell'ingrediente per la produzione dell'acciaio è sceso del 22% la scorsa settimana dopo che la Cina ha ribadito un tono cauto nello stimolare la sua economia, affermando che avrebbe continuato un approccio mirato per facilitare la crescita del maggiore consumatore mondiale di acciaio.
Nonostante queste sfide, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) rimane più ottimista sui prezzi del minerale di ferro a causa del rallentamento della crescita della produzione di Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) e BHP Group (BHP), nonché robusta produzione cinese di acciaio, secondo una recente storia di Barron. La banca d'investimento di New York vede recuperare i prezzi da circa $ 90 a $ 115 per tonnellata in tre mesi.
Coloro che vogliono posizionarsi per l'aumento dei prezzi del minerale di ferro a breve termine a medio termine dovrebbero considerare questi tre giganti minerari che controllano il 66% del commercio marittimo di merci - cioè, il minerale di ferro spedito in altri paesi. Rivediamo ogni azienda in modo più dettagliato e discutiamo le possibili opportunità commerciali.
Vale SA (VALE)
Vale, il più grande minatore di minerale di ferro al mondo, produce e commercializza minerale di ferro e pellet di minerale di ferro da utilizzare come materie prime nella produzione dell'acciaio. Vale fornisce anche servizi logistici correlati. La società con sede a Rio de Janeiro ha registrato una perdita del secondo trimestre (2 ° trimestre) di tre centesimi per azione, risultando ben al di sotto di una stima degli utili per consenso di 58 centesimi per azione. Anche se il colosso minerario ha anche perso le previsioni di entrate, la linea superiore è cresciuta del 9% su base annua. La società continua a riprendersi dalla rottura della sua diga di Brumadinho e dallo smantellamento della diga di Germano e della Fondazione Renova. Lo stock di Vale ha una capitalizzazione di mercato di $ 60 miliardi e viene scambiato dell'11, 30% in meno rispetto all'anno, sottoperformando la media dell'industria dei metalli e dei materiali industriali del 16, 35% rispetto allo stesso periodo del 14 agosto 2019.
Le azioni di Vale hanno oscillato in un ampio intervallo di quattro punti per i primi otto mesi del 2019. Il recente forte calo del titolo ha trovato supporto dal ribasso di maggio nella sessione di negoziazione di martedì, aumentando di quasi il 4% dall'area. Anche l'indice di forza relativa (RSI) è uscito dal territorio ipervenduto, offrendo ampio spazio al prezzo per aggiungere ulteriore rialzo. I trader che acquistano il titolo dovrebbero cercare un nuovo test di resistenza cruciale a $ 13, 75 e posizionare un ordine stop-loss sotto il minimo del 12 agosto a $ 11, 19. Il trade offre un rapporto rischio / rendimento di 1: 3, 94 (obiettivo di profitto di $ 2, 05 / stop stop di $ 0, 52), ipotizzando un riempimento al prezzo di chiusura di $ 11, 70 di ieri.
Gruppo Rio Tinto (RIO)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 84, 13 miliardi, Rio Tinto si impegna a localizzare, estrarre e elaborare risorse minerarie a livello globale. Il minatore anglo-australiano si concentra principalmente sul minerale di ferro, ma ha anche interessi in alluminio, rame, diamanti, prodotti energetici, oro e minerali industriali. In condizioni difficili, Rio Tinto ha prodotto risultati impressionanti nel primo semestre, con guadagni di $ 4, 93 miliardi contro aspettative di $ 4, 86 miliardi. I ricavi del periodo sono stati pari a $ 29, 7 miliardi, in aumento del 9% rispetto al dato dell'anno precedente. La società ha anche annunciato che avrebbe restituito $ 3, 5 miliardi agli azionisti attraverso un dividendo provvisorio di $ 1, 51 per azione ($ 2, 5 miliardi) e un dividendo speciale di 61 centesimi per azione ($ 1 miliardo). Tuttavia, l'ultimo rapporto trimestrale di produzione di Rio ha mostrato che la produzione di minerale di ferro è diminuita del 7% rispetto al trimestre di giugno 2018. Dal 14 agosto 2019, il titolo Rio ha prodotto il 6, 19% e ha registrato un rendimento del 16, 28% da inizio anno (YTD).
Il prezzo delle azioni del minatore ha aggiunto la maggior parte del suo guadagno YTD tra gennaio e aprile. Nel corso dei prossimi tre mesi, le azioni sono state scambiate lateralmente prima di risalire al di sotto della media mobile a 200 giorni (SMA) all'inizio di agosto. Il prezzo si è stabilizzato al livello di $ 50, trovando supporto da un modello di stendardo di febbraio. Coloro che intendono far oscillare il mercato azionario dovrebbero fissare un obiettivo di profitto intorno a $ 56 - un'area in cui il prezzo potrebbe incontrare resistenza dal divario del 24 luglio - causato da analisti che prevedono che i prezzi del minerale di ferro abbiano raggiunto il loro picco. Proteggi il rovescio della medaglia ponendo uno stop sotto il minimo di $ 48, 72 di luglio.
Gruppo BHP (BHP)
BHP opera come minatore diversificato con interesse per minerale di ferro, rame, petrolio, gas e carbone. Le attività significative della società da $ 129, 66 miliardi includono il minerale di ferro Pilbara, il carbone da coke del Queensland, il rame Escondida e le attività petrolifere convenzionali, situate principalmente in Australia e nel Golfo del Messico. La produzione di minerale di ferro del minatore è scesa a 71 milioni di tonnellate nel trimestre di giugno (4 ° trimestre), rispetto a 72 milioni di tonnellate un anno prima. Per l'anno fiscale che si chiude a giugno 2019, il colosso minerario diversificato dovrebbe pubblicare utili per azione di 3, 84 dollari quando riferirà i risultati martedì 20 agosto, che rappresenta un aumento del 14, 3% rispetto al numero riportato l'anno scorso. Gli analisti hanno aumentato le stime dei profitti del 4, 1% negli ultimi tre mesi, indicando un miglioramento del sentimento nei confronti dell'azienda. Il titolo BHP emette un rendimento da dividendo del 4, 76% e ha guadagnato l'11, 39% a partire dal 14 agosto 2019.
Da quando ha fissato un massimo di 52 settimane il 2 luglio, il prezzo delle azioni di BHP è tornato al livello di $ 50, dove lo stock trova una zona di supporto dal minimo di controtendenza di febbraio, il minimo di maggio oscillano e la SMA a 200 giorni. Un rimbalzo del 2, 24% da questo livello ieri su un volume superiore alla media potrebbe innescare ulteriori acquisti nelle successive sessioni di trading. Coloro che prendono un ingresso potrebbero scalare dalla metà della posizione vicino alla resistenza aerea a $ 54, mentre escono dalla metà rimanente vicino al massimo del 2019 a $ 59, 02. Pensa a ridurre le perdite se il prezzo si chiude al di sotto del rallentamento del 7 agosto a $ 48, 94.
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