Investire in proprietà immobiliari può essere molto redditizio, ma iniziare a investire in proprietà immobiliari richiede una grande quantità di capitale.
Detto questo, se non hai a disposizione centinaia di migliaia di dollari, ci sono altre opzioni per investire nel settore immobiliare senza acquistare una proprietà fisica.
Investi in un REIT
Un REIT, o trust di investimento immobiliare, è una società che possiede e gestisce beni immobili e attività correlate, come mutui o obbligazioni ipotecarie. La maggior parte delle entrate e delle attività di un REIT deve essere collegata al settore immobiliare. Per qualificarsi come REIT, le società devono soddisfare questi standard, oltre a regole aggiuntive definite dalla Commissione titoli e borsa:
- Investire almeno il 75% delle attività totali in attività immobiliari Deviare almeno il 75% del reddito lordo derivante dall'affitto di proprietà o dagli interessi sui mutui Dopo il primo anno di possesso di un minimo di 100 azionisti, non avere più del 50% delle azioni detenute da cinque o meno persone. almeno il 90% del reddito imponibile come dividendi degli azionisti
Quest'ultima regola è significativa per i singoli investitori. I REIT non sono semplicemente società proprietarie di immobili; sono aziende che forniscono flussi di cassa ai propri investitori. Se investi in un REIT con reinvestimento di dividendi, puoi far crescere il tuo portafoglio fino a quando non raggiungi un punto in cui puoi acquistare singoli immobili da solo o continuare a investire in portafogli immobiliari gestiti.
Investi in una società focalizzata sul settore immobiliare
Molte società che possiedono e gestiscono immobili non sono strutturate come REIT. Le azioni di queste società in genere pagano un dividendo molto inferiore rispetto a un REIT, ma le aziende hanno più libertà di reinvestire i profitti per espandersi.
Alcune aziende di altri settori si comportano come una società immobiliare anche se non è il servizio principale che offrono. Esempi includono catene alberghiere, operatori di resort e gestori di centri commerciali e centri commerciali.
Naturalmente, ci sono anche società immobiliari tradizionali disponibili per gli investimenti. Le società includono società di servizi immobiliari come RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operatori immobiliari commerciali come CBRE Group (CBG) e società di centri commerciali come Equity One (EQY).
Come per ogni singolo investimento azionario, fai sempre molta ricerca prima di prendere una decisione di investimento. Investire pesantemente in un titolo o settore rispetto al resto del portafoglio ti apre al rischio di concentrazione del portafoglio.
Investi nella costruzione di case
Il settore immobiliare non riguarda solo l'acquisto e il profitto da società esistenti. C'è un intero settore di costruttori di case responsabili dello sviluppo di nuovi quartieri nelle aree metropolitane in crescita. Queste società possono essere coinvolte in molteplici aspetti del processo di costruzione della casa.
Nel valutare i costruttori di case, guarda tutti gli aspetti del business. Chiediti se la società è focalizzata su una regione con scarse prestazioni immobiliari se la società si concentra solo su case di fascia molto alta o di fascia bassa e confronta il focus con le tendenze immobiliari.
I grandi costruttori di case includono Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) e NVR Inc. (NVR).
Tieni presente che le prestazioni del costruttore di casa possono essere fortemente correlate all'economia. Quando la crescita dell'occupazione è forte, le persone vogliono acquistare nuove case. Quando l'economia è lenta, le vendite di nuove case tendono a calare.
Investire in un fondo comune di investimento immobiliare
Uno degli ostacoli più difficili negli investimenti immobiliari è la diversificazione. In quanto investitore al dettaglio nel mercato azionario, non è difficile trovare investimenti di ampia portata. Le azioni di molte società vengono negoziate a un prezzo abbastanza basso da consentire di raggiungere un portafoglio diversificato a un prezzo ragionevole attraverso la pianificazione. Il settore immobiliare è un po 'diverso. Nel settore immobiliare, una singola attività in genere costa bene nell'intervallo di sei cifre. Solo una società, la Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) opera a quel livello. Pochi titoli raggiungono livelli alti a quattro cifre.
Per ottenere una diversificazione nel settore immobiliare, gli investitori possono rivolgersi a fondi comuni di investimento, fondi indicizzati e ETF orientati al settore immobiliare. Alcuni fondi immobiliari funzionano proprio come un fondo comune di investimento tradizionale, investito principalmente in azioni immobiliari. Altri sono focalizzati sui REIT o sugli acquisti diretti di immobili.
Un esempio di un popolare ETF REIT è il Vanguard REIT ETF (VNQ). Questo ETF viene negoziato proprio come un titolo ma offre un'esposizione immediata a un portafoglio di REIT. Questo fondo detiene 145 titoli diversi. Le partecipazioni principali includono Simon Property Group Inc. (SPG) e Public Storage (PSA).
La linea di fondo
Investire in singole proprietà richiede molto capitale e comporta un rischio elevato. Investire in altre opzioni disponibili attraverso il mercato azionario - REIT, fondi comuni di investimento e ETF - può offrire al proprio portafoglio un'esposizione immobiliare senza dover stanziare centinaia di migliaia di dollari. Come per qualsiasi investimento, investire in immobili e società collegate comporta alcuni rischi. Valuta qualsiasi opzione di investimento prima dell'acquisto per assicurarti che sia in linea con i tuoi obiettivi di investimento.
Gli immobili americani e globali hanno registrato buoni risultati negli ultimi anni, ma non tutti i mercati sono uguali. Alcune esposizioni immobiliari offrono un'eccellente copertura contro altre fluttuazioni del mercato, ma troppa concentrazione immobiliare ti lascia aperto alle perdite quando il mercato immobiliare vacilla, come ha fatto negli ultimi anni con la bolla immobiliare e la crisi dei mutui.
Tuttavia, una volta che hai una buona comprensione dei tuoi obiettivi di investimento e di come gli immobili possono svolgere un ruolo, puoi investire con sicurezza e rendere gli immobili una parte del tuo portafoglio sia per obiettivi di investimento a breve che a lungo termine.
