Il crowdfunding si riferisce alla raccolta di fondi da parte del pubblico (ad esempio, la "folla"), principalmente attraverso forum online, social media e siti Web di crowdfunding per finanziare un nuovo progetto o venture. Il crowdfunding azionario fa un ulteriore passo avanti. In cambio di quantità relativamente ridotte di liquidità, gli investitori pubblici ottengono una quota proporzionale di capitale nell'impresa commerciale.
In precedenza, gli imprenditori raccoglievano tali fondi prendendo in prestito da amici e familiari, facendo domanda per un prestito bancario, facendo appello a angel investitori, o andando a una società di private equity o venture capital. Ora, con il crowdfunding, hanno un'opzione aggiuntiva.
Il crowdfunding azionario sta rapidamente guadagnando popolarità. Secondo una ricerca di Valuates Reports, il mercato globale del crowdfunding è stato valutato a $ 10, 2 miliardi nel 2018 e si prevede che raggiungerà $ 28, 8 miliardi entro il 2025. Ma come per qualsiasi modalità di investimento, l'investimento attraverso il crowdfunding azionario ha i suoi rischi e benefici.
Rischi di crowdfunding azionario
Maggior rischio di fallimento
Un'azienda che è stata capitalizzata attraverso il crowdfunding azionario comporta probabilmente un rischio maggiore di fallimento rispetto a una che è stata finanziata tramite capitale di rischio o altri mezzi tradizionali che offrono professionisti esperti per aiutare a guidare una start-up attraverso le prime sfide di sviluppo. Il successo di un'impresa non può essere garantito semplicemente dal finanziamento. Senza un piano aziendale e una struttura di supporto adeguati, anche le imprese promettenti possono fallire.
Frode
I forum online e i social media sono ideali per il crowdfunding azionario perché offrono ampia portata, scalabilità, praticità e facilità di registrazione. Ma queste caratteristiche rendono anche facile per i truffatori creare iniziative dubbie per attirare crowdfunding azionario da investitori ingenui o principianti. Non saltare mai la fase di due diligence su qualsiasi investimento che stai prendendo in considerazione.
Anni da materializzare
Ogni investitore si aspetta un rendimento futuro. Tuttavia, i rendimenti delle iniziative azionarie con crowdfunding possono richiedere molti anni per concretizzarsi. Ad esempio, la direzione può discostarsi dal piano aziendale o avere difficoltà a ridimensionare l'azienda. Nel tempo, ciò può portare all'erosione del capitale piuttosto che alla creazione di ricchezza. Potrebbe esserci un costo opportunità associato al tuo investimento che dovresti prendere in considerazione poiché lega il capitale che potrebbe essere utilizzato altrove.
Sicurezza del portale o della piattaforma di crowdfunding
Negli ultimi anni, gli hacker hanno mostrato una capacità allarmante di penetrare in repository di dati apparentemente impenetrabili di aziende leader e istituti finanziari e rubare i dettagli delle carte di credito e altre preziose informazioni sui clienti.
Un rischio simile esiste per i portali e le piattaforme di crowdfunding, che sono vulnerabili agli attacchi di hacker e cyber-criminali. Quindi, oltre a ricercare l'investimento stesso, assicurati di guardare anche da vicino la piattaforma. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder e GoFundMe sono alcuni che vale la pena dare un'occhiata.
Investimenti di qualità inferiore la norma
Per gli scettici, si pone la questione se una società utilizzerebbe solo il crowdfunding azionario come ultima risorsa. Ad esempio, se una società non è in grado di attirare finanziamenti da fonti di finanziamento convenzionali come investitori angel e venture capitalist, forse si trasformerebbe in crowdfunding azionario. In tal caso, è probabile che le imprese con crowdfunding azionario rappresentino opportunità di investimento più mediocri con un potenziale di crescita limitato.
Ricompense del crowdfunding azionario
Potenziale per resi fuori misura
Poiché i rischi sono elevati, anche il potenziale di enormi ritorni sul crowdfunding azionario è elevato. La storia dell'acquisizione di $ 2 miliardi da parte di Facebook del produttore di cuffie per realtà virtuale crowdfunding Oculus Rift nel 2014 è ormai roba da leggenda. Oculus Rift ha raccolto $ 2, 4 milioni sul portale di crowdfunding basato sulle donazioni Kickstarter da 9.500 persone.
Tuttavia, poiché questi sostenitori erano donatori anziché investitori, non hanno ricevuto alcun pagamento dall'acquisizione di Facebook. Se Oculus Rift avesse raccolto il suo capitale iniziale attraverso il crowdfunding azionario, l'acquisizione di Facebook avrebbe generato un rendimento stimato tra 145 e 200 volte l'investimento di un individuo, secondo Chance Barnett, CEO di Crowdfunder, e altri. Ciò significa che un investimento di soli $ 250 avrebbe comportato ricavi da $ 36.000 a $ 50.000.
Opportunità di investire come investitori accreditati
Prima dell'avvento del crowdfunding, solo gli investitori accreditati - soggetti con un patrimonio netto elevato che hanno determinati livelli definiti di reddito o di attività - potevano partecipare a iniziative speculative nella fase iniziale che promettevano un alto rendimento e un rischio altrettanto elevato.
La soglia di importo minimo per tali investimenti era piuttosto elevata. Il crowdfunding azionario, tuttavia, consente all'investitore medio di investire un importo molto inferiore in tali iniziative. In tal senso, ha livellato il campo di gioco tra investitori accreditati e non accreditati.
Maggiore grado di soddisfazione
Investire attraverso il crowdfunding azionario può dare all'investitore un maggior grado di soddisfazione personale rispetto all'investimento in una società blue-chip o large cap. Questo perché l'investitore può scegliere di concentrarsi su attività o idee che risuonano con esse o che sono coinvolte in cause nelle quali l'investitore ha una profonda convinzione. Ad esempio, un investitore attento all'ambiente può scegliere di investire in un'azienda che sta sviluppando un metodo più efficace per misurare l'inquinamento atmosferico.
Il crowdfunding azionario può offrire più strade per tali investimenti mirati rispetto alle società quotate in borsa.
Maggiore business e creazione di posti di lavoro
Le piccole e medie imprese (PMI), fulcro dell'economia nordamericana, sono i maggiori beneficiari del megatrend sul crowdfunding azionario. Consentendo un accesso più facile al capitale degli investitori per le imprese che altrimenti avrebbero avuto difficoltà a ottenerlo, il crowdfunding azionario dovrebbe stimolare le economie locali e nazionali attraverso la creazione di nuove attività e una maggiore creazione di posti di lavoro. Gli investitori possono stare bene con i loro contributi.
Equità Crowdfunding Protezione degli investitori
Nel 2015, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha adottato le regole finali che facilitano l'accesso al capitale per le società più piccole offrendo allo stesso tempo agli investitori maggiori scelte di investimento. Queste regole, denominate Regolamento A + e imposte dal Titolo IV della legge Jumpstart Our Business Startups (JOBS), sono progettate per promuovere il crowdfunding azionario.
Mentre i puristi possono lamentarsi del fatto che un aumento della regolamentazione scoraggerà lo spirito a ruota libera e onorerà il sistema di crowdfunding, la realtà è che scoraggiando i frodatori, tali regolamenti possono servire ad espandere significativamente l'arena del crowdfunding azionario.
La linea di fondo
Investire attraverso il crowdfunding azionario comporta rischi quali il maggior rischio di fallimento, frode, rendimenti dubbi, vulnerabilità agli attacchi degli hacker e investimenti mediocri. Ma offre anche premi come il potenziale per enormi rendimenti, un maggior grado di soddisfazione personale, l'opportunità di investire come investitori accreditati e la prospettiva di stimolare l'economia attraverso la creazione di imprese e posti di lavoro.
