Che cos'è una transazione inversa?
Nei mercati finanziari, il termine transazione inversa si riferisce alla chiusura di un contratto forward aperto con la stessa data di valore, che consente all'investitore di quantificare l'utile o la perdita dell'intera transazione.
Key Takeaways
- Nei mercati finanziari, il termine transazione inversa si riferisce alla chiusura di un contratto a termine aperto che ha la stessa data di valore, che consente all'investitore di quantificare l'utile o la perdita dell'intera transazione. Gli investitori che acquistano forward possono scegliere di prendere possesso del attività sottostante al momento della scadenza o può chiudere il contratto prima del raggiungimento della data di scadenza. Una transazione inversa può comportare un profitto o una perdita per l'investitore.
Comprensione delle transazioni inverse
In sostanza, una transazione inversa "annulla" o compensa una transazione precedente effettuata dall'investitore con gli stessi dettagli della transazione. Le transazioni inverse sono utilizzate con opzioni e forward, lasciando l'investitore con un guadagno o una perdita fissi quando la transazione è chiusa. Una transazione inversa può essere effettuata tramite una stanza di compensazione che corrisponda ai dettagli della transazione dall'investitore con i dettagli della transazione di un acquirente o venditore esterno.
Gli investitori che acquistano contratti a termine possono scegliere di prendere possesso dell'attività sottostante, come una valuta, al momento della scadenza o possono chiudere il contratto prima del raggiungimento della data di scadenza. Per chiudere la posizione, l'investitore deve acquistare o vendere una transazione di compensazione.
Se la transazione inversa viene completata con una parte diversa dalla parte attraverso la quale l'investitore ha acquistato il contratto a termine originale, ciò comporterà una negoziazione separata che copre completamente o blocca l'utile o la perdita sulla prima transazione. La prima transazione non verrà chiusa, anche se il risultato netto di queste due transazioni è compensato, poiché sono state effettuate attraverso due parti diverse.
Una transazione inversa può comportare un utile o una perdita per l'investitore. Se le negoziazioni sono state effettuate utilizzando la leva finanziaria, in cui l'investitore prende in prestito fondi per avviare le transazioni, le perdite potrebbero innescare richieste di margine.
Esempio di transazione inversa
Supponiamo che una società americana, ad aprile, acquisti un contratto a termine di € 150.000 al prezzo specificato di 1, 20 dollari USA per un euro da negoziare a giugno. Può quindi effettuare una transazione inversa vendendo € 150.000 con la stessa data di scadenza dell'inoltro acquistato in aprile. In questo modo, la società ha bloccato un utile o una perdita, che sarà la quantità di denaro ricevuta per la vendita dell'euro meno l'importo pagato per l'acquisto di euro con il contratto a termine.
Se l'euro è aumentato di valore dall'acquisto, l'acquirente esce in anticipo. Ad esempio, hanno concordato un tasso di cambio di $ 1, 20 EUR / USD, quindi se il prezzo sale a $ 1, 25, sarebbe meglio acquistare a $ 1, 20. D'altra parte, se l'euro scende a $ 1, 15, allora stanno peggio, poiché sono contrattualmente obbligati a negoziare a $ 1, 20, quando attualmente potrebbero acquistare quegli euro per $ 1, 15. Le aziende usano i forward per bloccare i tassi sui fondi di cui avranno bisogno in futuro e sono più preoccupati di sapere quali saranno i loro afflussi e deflussi futuri, piuttosto che la potenziale volatilità dei prezzi.
