Quando si considerano le opzioni di trading a basso costo, è fondamentale comprendere la differenza tra "opzioni economiche" e "opzioni a basso prezzo". In sostanza, le opzioni a basso costo hanno un potenziale molto scarso e pertanto sono valutate di conseguenza, mentre le opzioni a basso prezzo sono quelli che sono considerati sottovalutati e pertanto hanno un prezzo inferiore a quello che il loro potenziale reale potrebbe giustificare.
Imparare a individuare opzioni veramente a basso prezzo, al contrario di opzioni economiche, è la base per qualsiasi negoziazione di successo nell'arena di opzioni che richiedono un esborso iniziale meno che tipico.
Uno dei vantaggi del trading di opzioni a basso prezzo è che generalmente producono un rendimento percentuale più elevato di quello prodotto dalla maggior parte delle opzioni a prezzo più elevato.
Le strategie di opzioni che sfruttano la volatilità del mercato sono fondamentali per trarre profitto dal trading di opzioni a basso prezzo. In generale, una volatilità più elevata significa un prezzo di opzioni più elevato e se un trader è in grado di identificare una situazione in cui un prezzo di opzione non è aumentato in linea con la sua maggiore volatilità, potrebbe aver individuato un'opzione sottovalutata che offre un potenziale per un maggiore profitto con un esborso basso.
Le due idee di base alla base del trading di opzioni sono la speculazione o la copertura, e in entrambi questi casi potrebbero essere applicabili opzioni a basso prezzo. Mentre la speculazione, che scommette sulla direzione futura del mercato, è spesso vista come una pratica alquanto discutibile, si potrebbe sostenere che la copertura o l'utilizzo di opzioni per proteggere un investimento è ancora una forma di speculazione, come se il movimento che non viene coperto, il denaro investito nella creazione della protezione viene perso. L'uso di opzioni a basso costo come metodo di copertura può almeno garantire che l'ammontare di denaro che viene pagato per proteggere un investimento non sia un importo così sostanziale da rischiare, indipendentemente dall'esito della strategia.
Aree da comprendere nel trading di opzioni a basso prezzo
1. Sfrutta come applicato alle opzioni:
La leva nelle opzioni di trading consiste nel far funzionare la stessa quantità di capitale in modo più efficace e redditizio. Vedi per la definizione di leva nel trading.
Mentre l'effettivo importo in contanti ricevuto come rendimento di una negoziazione di opzioni è inferiore, l'aumento percentuale è spesso sostanzialmente superiore all'aumento percentuale del rendimento dell'investimento azionario equivalente. Il trade sull'opzione comporta anche il rischio di perdere solo una frazione dell'importo che potrebbe essere perso sul titolo.
Ciò significa effettivamente che la stessa quantità di capitale potrebbe essere utilizzata nello stesso lasso di tempo in una diversità significativamente più ampia di investimenti con un rendimento potenziale molto più elevato e un rischio molto più piccolo per investimento, che è un uso davvero prezioso della leva finanziaria.
2. Volatilità futura:
Nel trading di opzioni, e in particolare nel trading di opzioni a basso prezzo, è importante capire come la volatilità futura prevista, o volatilità implicita, viene utilizzata per misurare quanto sia premium o a basso prezzo un'opzione.
L'utilizzo di un confronto tra la volatilità implicita di un'opzione in relazione alla sua volatilità storica può consentire a un operatore di valutare la probabilità di un futuro movimento delle azioni che ne consegue. Questa valutazione di probabilità e probabilità aiuta il trader a determinare se un'opzione a basso prezzo è davvero un buon affare e a collocare al meglio una negoziazione con una ragionevole aspettativa di un certo risultato.
L'uso di strumenti di analisi tecnica, come schemi grafici e a candelabro, o indicatori di volume, sentimento e volatilità, fornisce una base razionale e concreta per prendere decisioni di trading di opzioni.
L'uso di strumenti di analisi tecnica fornirà le informazioni necessarie per costruire una strategia di trading di successo, applicando un criterio come il seguente…..
Nel caso in cui la volatilità implicita sia bassa rispetto allo storico movimento dei prezzi del titolo, ciò può essere considerato un indice del fatto che un potenziale scambio utile su questa opzione potrebbe essere proficuo. Se il titolo continua a muoversi al ritmo della sua volatilità storica, anziché rallentare all'attuale volatilità implicita, ci si potrebbe aspettare un rendimento in linea con il prezzo più elevato che la volatilità più elevata avrebbe comandato, il che significa che il prezzo pagato più basso potrebbe essere considerato un vero affare, a condizione che il mercato si comporti di conseguenza con questa strategia.
Un grande evento di cronaca può creare un drammatico movimento dei prezzi delle azioni, che di solito è accompagnato da un forte aumento della volatilità implicita. Nei mesi successivi a questo dramma, il titolo si stabilizzerà in una certa misura, mentre sono attesi ulteriori sviluppi di notizie. La gamma di negoziazione più ristretta, di frequente esperienza, si traduce normalmente in un calo della volatilità implicita. Se un trader ritiene che una rottura del prezzo sia imminente, può acquistare opzioni al costo inferiore corrente e, se la previsione è corretta, l'acquisto può essere considerato un vero affare. Al contrario, può verificarsi una perdita se il prezzo non riesce a uscire dallo stretto range di trading entro il periodo di tempo del trader.
Un altro metodo per determinare il valore effettivo di un'opzione rispetto al suo prezzo al fine di accertare se l'opzione è effettivamente, un'opzione a basso prezzo o semplicemente un'opzione economica, sta utilizzando il modello Black-Scholes, un modello matematico di prezzi delle opzioni.
Strategie da intraprendere
Mentre può essere allettante essere travolto dal ronzio generato da titoli di alto profilo, titoli di grande valore e grandi quantità di denaro non sempre producono rendimenti percentuali elevati. In realtà, è vero il contrario, con stock a basso prezzo che di solito hanno una maggiore probabilità di fare aumenti percentuali elevati rispetto alle scelte a prezzi elevati.
Sebbene questi tipi di opzioni abbiano un costo inferiore rispetto alle opzioni a lungo termine e in the money, di solito sono opzioni "economiche" e non "economiche". Spesso è allettante, soprattutto per i trader di opzioni inesperti, negoziare le opzioni più economiche ottenibili. Razionalizzano il fatto che stanno riducendo il loro rischio e, mentre il trading di opzioni a buon mercato può certamente ridurre la quantità di esborso di capitale, il rischio di una perdita del 100% è notevolmente aumentato poiché queste opzioni a basso costo hanno una probabilità molto elevata di scadere senza valore.
In poche parole, un'opzione delta più elevata è un'opzione che ha una maggiore probabilità di scadenza nel denaro. Un'opzione che è già in the-money ha un delta elevato e se questo tipo di opzione può essere acquistata a un prezzo relativamente basso, questo è lo scenario migliore per un commercio potenzialmente vincente e utile. Un altro vantaggio delle opzioni delta più elevate è che si comportano in modo più simile allo stock sottostante, il che significa che quando lo stock si sposta, le opzioni acquisiranno rapidamente valore.
Il motivo per cui le opzioni con un tempo di scadenza inferiore sono più economiche è che hanno una piccola finestra di opportunità in cui realizzare un profitto. Sebbene l'investimento possa sembrare allettante perché non richiede un grande esborso di capitale, la bassa probabilità che l'opzione prossima alla scadenza restituisca un profitto, significa che questo tipo di operatore scommette contro le probabilità. L'acquisto di opzioni con un ragionevole lasso di tempo prima della scadenza fa parte di una strategia di trading di successo nel trading di opzioni a basso prezzo.
Quando si selezionano azioni per acquistare opzioni a basso prezzo, l'analisi del sentiment può essere utilizzata per stabilire la probabilità del proseguimento di una tendenza attuale. Quando il movimento al rialzo dei prezzi è accompagnato da attività negative o simil-orso come un aumento degli scambi di opzioni put, un maggiore interesse a breve termine e un rating degli analisti non ottimista, ciò può spesso indicare un buon momento per acquistare. Man mano che il prezzo delle azioni continua a salire, gli oppositori diventano spesso potenziali acquirenti che finalmente salgono sul carro dopo aver abbandonato la loro condanna e la loro tristezza. In alternativa, l'entusiasmo diffuso per un titolo in movimento verso l'alto può indicare che la maggior parte dei giocatori ha già iniziato la tendenza e che potrebbe raggiungere il suo picco.
L'implementazione dell'analisi tecnica può fornire una solida base per la selezione e la tempistica di un trade per capitalizzare al meglio i movimenti e le condizioni del mercato quando si negozia opzioni a basso prezzo. Una chiara prospettiva dello stock sottostante offre sempre un vantaggio al trader che cerca di operare con successo.
7. Evita compiacenza e avidità:
Una bassa volatilità implicita significa prezzi delle opzioni più bassi ed è spesso il risultato di avidità o compiacenza nel mercato. Per identificare e scambiare con successo opzioni a basso costo, è fondamentale che un trader non cada in questa stessa trappola di compiacenza o avidità. Non accontentarti e supponi che la bassa volatilità implicita e il basso prezzo di opzione associato significhino che è automaticamente un buon affare. Assicurati che sia davvero un'opzione a basso costo e non un'opzione economica in cui stai acquistando. In tutti i tipi di trading, l'avidità può essere il peggior nemico del trader, quindi prendere decisioni razionali, ragionevoli e coerenti, piuttosto che sognare enormi profitti, è la strada per avere successo.
La teoria dell'inversione media è che i prezzi delle azioni, dopo un drammatico movimento, torneranno alla loro media o media. Poiché collocare le negoziazioni sul principio di inversione della media è ovviamente, non una strategia infallibile, ha senso inserire la potenziale azione di prezzo di un titolo che ha raggiunto il suo "punto di rottura" con opzioni a basso prezzo piuttosto che azioni sottostanti.
La linea di fondo
Comprendere la differenza tra un'opzione che è economica, semplicemente perché ha poche possibilità di diventare redditizia, e un'opzione che è veramente a basso prezzo per motivi di sottovalutazione o discrepanze di volatilità è la chiave per negoziare con successo opzioni con un premio inferiore al tipico costi. Applicando efficacemente le strategie delineate e acquisendo una solida conoscenza dei principi sopra elencati, un trader può diventare abile nel fare scambi vincenti coerenti e sfruttare il proprio capitale di investimento in modo efficace negoziando opzioni attentamente selezionate a basso prezzo.
