Proprio come gli investitori pensavano che i prezzi dell'energia avessero iniziato a guadagnare terreno, il greggio per la consegna di settembre (CL = F) è crollato del 3% mercoledì a causa di nuove preoccupazioni sulla domanda causate da dati economici deludenti dalla Cina e dall'Europa, insieme a un inaspettato aumento delle scorte statunitensi per il seconda settimana consecutiva.
I dati sulla produzione industriale di Chinse per luglio hanno rivelato una inaspettata fase di crescita, evidenziando il crescente costo derivante dall'intensificarsi della disputa commerciale con gli Stati Uniti. Per aggravare le preoccupazioni relative al rallentamento globale, il prodotto interno lordo (PIL) dell'Eurozona è cresciuto solo dello 0, 2% nel secondo trimestre a causa dell'incertezza sulla Brexit. "I dati provenienti dalla Cina, la potenziale recessione in Germania, tutto ciò sta suscitando preoccupazioni nella domanda globale", ha detto a CNBC Phil Flynn, analista di Price Futures Group.
A proposito di recessioni, mercoledì mattina il rendimento dei titoli di stato statunitensi a 10 anni è sceso brevemente al di sotto dei rendimenti a 2 anni, in quella che gli operatori commerciali definiscono "inversione della curva dei rendimenti". Il segnale in genere prevede contrazioni economiche.
Sul fronte delle scorte, le scorte di greggio statunitensi sono cresciute di 1, 58 milioni di barili per la settimana terminata il 9 agosto, rispetto alle aspettative di un calo di 2, 78 milioni di barili. L'Energy Information Administration (EIA) ha citato la produzione di raffineria tagliata per la costruzione a sorpresa.
I commercianti che vogliono scommettere contro il settore energetico "a rischio" dovrebbero esplorare questi tre fondi di scambio scambiati (ETF) inversi che aumentano di prezzo con il crollo delle scorte di petrolio e gas a grande capitalizzazione. Esaminiamo le metriche di ciascun fondo e discutiamo di diversi giochi tattici.
Azioni Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY)
Creata al culmine della Grande Recessione nel 2008, le Azioni Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY) cercano di restituire tre volte la performance giornaliera inversa dell'indice settoriale Energy Select. Il benchmark comprende le società energetiche statunitensi a grande capitalizzazione, con pesi massimi del settore Exxon Mobil Corporation (XOM) e Chevron Corporation (CVX) con una ponderazione cumulativa di oltre il 40%. La liquidità media del volume del dollaro di circa $ 7 milioni, combinata con uno spread dello 0, 10%, rende il fondo ideale per gli operatori che desiderano una scommessa aggressiva a breve termine contro le blue chip del settore. ERY detiene un patrimonio netto di $ 22, 32 milioni, addebita una commissione di gestione dell'1, 09%, offre un rendimento da dividendi dell'1, 50% e ha restituito il 32, 43% nell'ultimo mese al 15 agosto 2019.
Le azioni ERY hanno registrato una tendenza costantemente inferiore tra gennaio e aprile prima di organizzare una manifestazione a maggio. L'ETF ha restituito i guadagni a giugno, trascorrendo luglio a tracciare lateralmente e ad agosto ha iniziato a salire. Il prezzo è salito sopra due recenti picchi negli scambi di mercoledì, che potrebbero fungere da catalizzatore per ulteriori acquisti. Coloro che entrano qui dovrebbero considerare di impostare un ordine take-profit vicino allo swing del dicembre 2018 a $ 81, 43 e piazzare stop sotto il minimo del 13 agosto a $ 50, 66.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Con un patrimonio gestito (AUM) di $ 16, 8 milioni, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) mira a fornire risultati di investimento che corrispondono al doppio del rendimento giornaliero inverso dell'indice Dow Jones US Oil & Gas. Exxon Mobil e Chevron costituiscono una parte considerevole dell'indice sottostante anche qui, con rispettive allocazioni del 42, 11% e 17, 63%. Il turnover medio giornaliero delle azioni di circa 46.000 unità accoppiato con uno spread di appena lo 0, 08% facilita l'ingresso e l'uscita del fondo, riducendo al minimo lo slippage. Gli operatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che i rendimenti a lungo termine possono discostarsi dalla leva finanziaria dichiarata poiché il fondo si ribilancia quotidianamente, rendendolo soggetto agli effetti del compounding. Al 15 agosto 2019, DUG emette un rendimento da dividendi dello 0, 60% e ha registrato un balzo di quasi il 23% nell'ultimo mese.
Da quando ha superato una linea di tendenza al ribasso di quattro mesi a fine aprile, il prezzo del fondo ha raggiunto un rialzo di due gambe - a maggio e agosto. Il breakout convincente di ieri sopra sia l'altalena di maggio che il 7 agosto indica un momento rialzista sottostante. I trader dovrebbero cercare un test del 26 dicembre 2018, il massimo a $ 58, 40, che offre un potenziale rialzo del 19% dal prezzo di chiusura di $ 49, 26 di mercoledì. Proteggi il capitale di trading inserendo un ordine stop-loss tra $ 44 e $ 46.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Azioni Bear 3X (DRIP)
The Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP) ha la missione di restituire tre volte la performance giornaliera inversa dell'Indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. Come suggerisce il nome, il benchmark è costituito da grandi società di esplorazione e produzione di petrolio e gas. Il fondo, lanciato nel 2015, ottiene la sua esposizione a leva investendo in swap, contratti futures e posizioni corte. A seguito dell'utilizzo di prodotti derivati, l'ETF applica una commissione di gestione più elevata dell'1, 07%. Gli operatori dovrebbero considerare di effettuare ordini limite, piuttosto che ordini di mercato, per combattere lo spread dello 0, 26% leggermente più ampio ma gestibile del fondo. DRIP controlla $ 18, 57 milioni di attività, ha reso lo 0, 77% e ha registrato un aumento del 65, 60% rispetto al mese scorso dal 15 agosto 2019.
Le azioni DRIP hanno iniziato la loro attuale mossa in rialzo ad aprile e ora negoziano solo l'11% in meno rispetto al massimo di 12 mesi del fondo fissato nel quarto trimestre del 2018. Il rialzo del 15, 26% di mercoledì a un nuovo massimo YTD potrebbe attrarre ulteriori interessi di acquisto poiché gli operatori cercano alternative giocare a un calo dei prezzi del petrolio. Coloro che decidono di negoziare l'ETF dovrebbero pensare a utilizzare una media mobile semplice di 10 giorni come stop finale per consentire ai profitti di correre il più lontano possibile. Mantieni uno stop iniziale sotto il minimo di ieri a $ 109, 32 per proteggerti da un improvviso stallo di slancio.
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