Che cos'è una rendita variabile immediata?
Una rendita variabile immediata è un prodotto assicurativo per il quale una persona paga anticipatamente una somma forfettaria e riceve subito i pagamenti. I pagamenti da una rendita variabile immediata continuano per la durata del titolare della rendita, ma gli importi oscillano in base alla performance del portafoglio sottostante.
Come funziona una rendita variabile immediata
La rendita variabile immediata è unica perché la maggior parte delle rendite hanno pagamenti che iniziano dopo una fase di accumulazione e terminano a un'età specifica. La rendita variabile immediata salta la fase di accumulazione richiedendo al detentore di versare una somma forfettaria dopo la quale inizia la fase di annuitizzazione. Le rendite variabili immediate non sono tipiche, ma possono essere un investimento saggio quando un investitore è più anziano e preoccupato di sopravvivere ai propri risparmi.
Le rendite variabili immediate comportano gli stessi rischi delle rendite variabili normali perché i pagamenti variano e possono diminuire quando il valore delle attività sottostanti diminuisce. Tuttavia, i pagamenti possono anche aumentare se l'investimento funziona bene e il rendimento potrebbe persino battere il costo dell'inflazione. Questo non è il caso delle rendite fisse che pagano all'investitore lo stesso importo ogni mese.
La differenza tra una rendita variabile immediata e una rendita variabile standard è che la prima manca di una fase di accumulo. Invece, per una rendita variabile immediata, il periodo è compresso in un investimento forfettario, che introduce il rischio di tempistica del mercato. Se un investitore acquista una rendita variabile immediata all'altezza di un mercato rialzista, ad esempio, il reddito futuro diminuirà man mano che il mercato ritorna alla media. Ciò potrebbe significare che è improbabile che il detentore della rendita percepisca un rendimento considerevole sulla parte variabile della rendita.
Rendita variabile immediata vs. Rendita fissa immediata
I pagamenti di rendite fisse immediate non cambieranno se il mercato decolla dopo l'investimento iniziale in capitale perché il fornitore di rendite garantisce i pagamenti. Alcuni fornitori di rendite variabili immediate garantiranno anche una percentuale sulle porzioni variabili, ma in genere queste commissioni accompagnano commissioni più elevate. Una regola generale per gli investimenti in rendite è maggiore è la garanzia, maggiore è il prezzo.
401 (k) se IRA utilizzano tipicamente rendite immediate. Le rendite variabili immediate non offrono i vantaggi fiscali di altri conti di vecchiaia. Ad esempio, i piani pensionistici al lordo delle imposte come 401 (k) s consentono all'individuo di differire le imposte sugli utili degli investimenti e ridurre il reddito imponibile corrente. Tuttavia, le rendite variabili immediate offrono un reddito costante fino alla morte con un potenziale bonus in cima a seconda della performance dell'attività sottostante.
