Che cos'è un piano di private equity (PEP)?
Un piano di private equity (PEP) era un piano di investimenti introdotto nel Regno Unito che consentiva alle persone di età superiore ai 18 anni di investire in azioni di società britanniche. È stato fatto attraverso un piano approvato, un trust unitario qualificato o un trust di investimento. Gli investitori hanno ricevuto entrate e plusvalenze esenti da imposte.
Interrotto nel 1999, i piani di capitale proprio sono stati sostituiti dai conti di risparmio individuali (ISA).
Le basi dei piani di equità personale
Il piano di equità personale è stato progettato per incoraggiare gli investimenti delle persone. Molti piani richiedevano un importo minimo da investire, ad esempio 250 sterline o 1.000 sterline, a seconda del tipo di piano e delle esigenze del gestore del piano. Nel 1999 il PEP è stato sospeso a favore dei conti di risparmio individuali. Con la progressiva eliminazione dei piani di private equity, tutti i piani rimanenti sono stati convertiti entro il 2008 in singoli conti di risparmio.
Tra gli incentivi presentati al pubblico per incoraggiare la loro partecipazione a un piano di equità personale vi era la prospettiva di reddito e crescita del capitale a un tasso maggiore rispetto ad alcuni altri veicoli di investimento, come se avessero creato un conto di deposito presso una società edile.
Il reddito derivante da un piano di capitale proprio era esente da imposte, a condizione che i fondi investiti rimanessero nel piano. Come con altri tipi di investimenti azionari, il valore delle azioni investite attraverso un piano di capitale proprio potrebbe aumentare o diminuire con le fluttuazioni del mercato. Si riteneva che per ottenere il miglior ritorno sugli investimenti da un piano di equità personale, i fondi avrebbero dovuto rimanere in vigore per un periodo superiore a cinque anni, se non dieci anni. A causa di alcune commissioni di gestione e altri oneri eventualmente applicati, il prelievo anticipato di fondi avrebbe potuto annullare gli utili maturati.
Key Takeaways
- Il piano di private equity (PEP) era un'iniziativa con sede nel Regno Unito progettata per incoraggiare gli investimenti delle persone fisiche. Il PEP ha fornito incentivi fiscali per promuovere gli investimenti individuali in azioni. Il PEP è stato sospeso nel 1999 ed è stato sostituito dai conti di risparmio individuali (ISA).
Limiti e regolamenti sui piani di equità personale
C'era un limite di contribuzione annuale di 6.000 sterline per i piani generali di autoselezione personale. I piani di capitale proprio di una singola impresa avevano un limite di 3.000 sterline in contributi annuali. Nell'ambito di una PEP a singola società, solo una società può essere investita per anno fiscale. Con piani generali di auto-selezione, le persone avevano una varietà di opzioni per i loro investimenti come azioni, società di investimento a tempo indeterminato, obbligazioni societarie e fondi comuni di investimento.
Gli investimenti effettuati nell'ambito di piani di auto-selezione erano diretti dall'individuo, sebbene fosse ancora necessario un manager o un'azienda per facilitare il piano, rendendo il proprietario del piano responsabile della decisione su dove applicare i propri fondi. I PEP gestiti, d'altro canto, sono stati supervisionati da un gestore professionale che ha messo insieme portafogli di investimento per i fondi. Tali piani già pronti consentivano agli individui senza esperienza nel mercato di investire attraverso PEP.
