Il ragioniere professionista Ralph Nelson Elliott ha lanciato il colpo di apertura in un dibattito lungo decenni quando ha pubblicato The Wave Principle nel 1938. La sua teoria del riconoscimento dei modelli sostiene che le tendenze del mercato si svolgono in cinque ondate viaggiando nella direzione di un impulso primario e 3 ondate quando opporsi a questo impulso. Questa teoria prevede inoltre che ogni onda si suddivida in tre onde verso la tendenza e due contro di essa. Infine, spiega un mercato frattale in cui ogni onda sfocia modelli simili all'interno di intervalli di tempo sempre più bassi e più alti. (Per ulteriori spiegazioni, consultare: Elliot Wave The ory.)
Elliott Wave Theory (EWT) occupa una strana posizione nella tradizione del mercato, con gli aderenti che impiegano anni per dominare i suoi segreti e osservatori scettici che lo liquidano come voodoo, favorendo un approccio più tradizionale alla previsione dei prezzi. Wall Street è stata particolarmente sprezzante della pratica nel corso degli anni, ma persistono teorie della cospirazione, come rapporti non confermati secondo cui i principali attori si consultano spesso con i teorici delle onde per prendere decisioni chiave sull'esposizione al mercato.
Fortunatamente, non abbiamo bisogno di unirci a una società segreta o passare un decennio a memorizzare mille regole ed eccezioni per sfruttare il grande potere di EWT. In effetti, possiamo applicare tre principi ondulatori di facile comprensione a una popolare strategia di breakout in questo momento e guardare come migliorano i tempi di mercato e la produzione di profitti. Cercheremo criteri Elliott Wave specifici dopo che appare un importante minimo e uno strumento finanziario verifica un livello di breakout chiave. (Per di più, vedi: The Anatomy of Trading Breakouts .)
Aetna (AET) ha superato l'86 a luglio 2014, a seguito di un lungo rally. È stato corretto in un tipico schema ABC che si è concluso a 72 ad ottobre. Lo stock è tornato alla resistenza ai massimi estivi all'inizio di novembre, tagliando due ondate di rally e bloccandosi a metà mese. Tre principi EWT ci hanno aiutato a prevedere cosa è successo dopo perché il picco di acquisto nella resistenza ha mostrato il profilo delle onde da 1 a 4 di un set di raduni a 5 onde di Elliott.
Verificheremo questa tesi applicando i primi due dei nostri tre principi.
La prima ondata si è conclusa a 79, 64 il 27 ottobre. Dopo una rapida scivolata a 76, lo stock ha ingrandito la resistenza appena sopra 85. Si è bloccato a quel livello, ritagliando una potenziale quarta ondata che ha trovato supporto vicino a 82. Almeno finora, c'è molto spazio tra le due linee blu che designano la parte superiore della 1a onda e la parte inferiore della 4a onda. Ciò aumenta le probabilità che stiamo osservando un consolidamento della 4a onda che produrrà un breakout della 5a onda e una tendenza al rialzo.
B. Un gap di continuazione spesso si allinea perfettamente con il centro dell'onda 3 ° (2 ° rally).
Quando il prezzo in aumento stampa un grande divario e continua a muoversi, raddoppiando la lunghezza dell'onda prima della sua comparsa, viene chiamato un divario di continuazione, come definito da Edwards e Magee nel libro Technical Analysis of Stock Trends del 1948. Aetna rimase a bocca aperta il 31 ottobre (cerchio rosso) e continuò ad avanzare, con quel livello che segnava il punto a metà della terza ondata. Queste sono informazioni vitali nella nostra analisi commerciale perché aumentano ulteriormente le probabilità che l'azione laterale dei prezzi alla resistenza produrrà un breakout e prezzi ancora più alti.
Con queste informazioni a disposizione, possiamo acquistare lo strumento entro la 4a ondata, in previsione del breakout. Possiamo anche porre un limite al range di trading per ridurre al minimo le nostre perdite se dimostrate errate. Questo ci porta al nostro terzo e ultimo principio.
Abbiamo identificato ed inserito una configurazione commerciale della 4a ondata che probabilmente produrrà un trend rialzista di lunghezza uguale alla prima ondata, che ha aggiunto 7, 84 punti, o la terza ondata che ha aggiunto 8, 81 punti. Applicando il terzo principio, dividiamo la differenza e aggiungiamo 8, 30 in fondo alla 4a ondata a 81, 93, stabilendo un obiettivo di ricompensa minima appena sopra 90.
La linea di fondo
Lo stock è scoppiato in un rally della quinta ondata a metà novembre e ha registrato un massimo di 91, 25, persino superiore al nostro obiettivo di Elliott. Entra quindi in gioco una solida gestione del rischio perché non è necessario vendere solo perché l'avanzamento del prezzo ha raggiunto un ipotetico punto finale. In effetti, molti raduni delle onde di Elliott si suddividono sempre più in alto, specialmente durante le 5 ° ondate, quando i segnali di acquisto si spengono e gli operatori di momentum si riversano in posizioni. (Per ulteriori informazioni, consultare: Calcolo del rischio e del rendimento .)
