A volte, è necessario spostare il portafoglio da un broker a un altro. Forse il tuo vecchio broker è fallito, o forse hanno alzato i loro tassi e vuoi andare in un posto meno costoso. Oppure, hai deciso di aprire un account online e fare trading per te stesso, o addirittura consentire agli algoritmi di robo-advisor di fare trading per tuo conto.
Key Takeaways
- Gli investitori possono decidere di cambiare broker per una serie di ragioni e ci sono sistemi automatizzati che consentono il facile trasferimento della maggior parte dei tipi di investimenti. Per spostare azioni da un broker all'altro, entrambi i broker devono essere membri di National Securities Clearing Corporation. Il servizio automatizzato di trasferimento dell'account cliente (ACATS) consente il trasferimento automatizzato di azioni. Il broker che assumerà il portafoglio avvierà il trasferimento comunicando con il broker corrente. Non tutti i tipi di investimenti vengono trasferiti facilmente tra broker, come rendite o investimenti proprietari dall'ex broker, che richiedono ulteriori passaggi per il trasferimento.
Come viene spostato lo stock
Le azioni ordinarie più spesso vengono trasferite da un broker all'altro da un sistema basato su software noto come ACATS (Automatic Customer Account Transfer Service). Prima di ACATS, veniva utilizzato un sistema di trasferimento manuale, che richiedeva molto più tempo ed era soggetto a errori umani.
La National Securities Clearing Corporation (NSCC) ha sviluppato ACATS, che può trasferire azioni, obbligazioni, liquidità, fondi comuni di investimento, opzioni di fondi comuni di investimento e altri prodotti di investimento. Tuttavia, solo i membri idonei al NSCC e le banche membri della Depository Trust Company possono utilizzare ACATS.
Sia l'impresa che consegna lo stock sia l'impresa che lo riceve hanno responsabilità individuali nel sistema ACATS. Ad esempio, se un azionista desidera trasferire la propria quota di azioni ordinarie dalla Società A alla Società B, la Società B sarà inizialmente responsabile di contattare la Società A per richiedere il trasferimento. Dopo che l'impresa B ha inviato la richiesta di trasferimento con le istruzioni, l'impresa A deve convalidare le istruzioni o rispondere con un'eccezione entro tre giorni lavorativi. Se non ci sono eccezioni, l'impresa A dispone di quattro giorni per completare il trasferimento dopo aver convalidato la richiesta.
Mentre l'ACATS riduce significativamente gli errori derivanti da un trasferimento manuale, è consigliabile che gli investitori mantengano i propri registri e garantiscano l'accuratezza del portafoglio prima e dopo il trasferimento.
La convalida include la conferma che il nome e il numero di previdenza sociale del cliente corrispondono alle informazioni fornite dalla ditta B. Dopo aver ricevuto la richiesta di trasferimento e la convalida, la ditta A deve annullare tutti gli ordini aperti e non può accettare alcun nuovo ordine sul conto del cliente. La ditta A deve anche restituire le istruzioni di trasferimento alla ditta B con un elenco di posizioni in titoli e qualsiasi saldo monetario sul conto.
Dopo aver spostato i broker
Una volta trasferito lo stock, l'impresa B è responsabile di tutte le segnalazioni all'azionista. I broker sono tenuti a fornire ai clienti un rendiconto finanziario almeno una volta ogni trimestre. Gli esperti raccomandano inoltre che i clienti mantengano registri adeguati e facciano i propri calcoli per verificare che tutte le risorse siano correttamente trasferite e contabilizzate. Una volta che le informazioni sull'account del cliente sono correttamente abbinate e l'impresa ricevente decide di accettare l'account, l'azienda fornitrice prenderà circa tre giorni per spostare le attività nella nuova azienda.
Limitazioni per lo spostamento di beni
Esistono diversi tipi di titoli che non possono passare attraverso il sistema ACATS. Le rendite non possono essere trasferite attraverso il sistema poiché tali fondi sono detenuti presso una compagnia di assicurazioni. Per trasferire l'agente registrato su una rendita annuale, il cliente deve compilare il modulo corretto per apportare la modifica e avviare il processo.
Altri titoli non ammissibili dipendono dai regolamenti della società di intermediazione o banca ricevente. Molte istituzioni hanno investimenti proprietari, come fondi comuni di investimento e investimenti alternativi, che potrebbero dover essere liquidati e che potrebbero non essere disponibili per il riacquisto tramite il nuovo broker. Inoltre, alcune aziende potrebbero non trasferire azioni non quotate o prodotti finanziari negoziati in borsa (OTC).
