Come calcolare l'avviamento
L'avviamento è un'attività immateriale per un'azienda. È disponibile in una varietà di forme, tra cui reputazione, marchio, nomi di dominio, proprietà intellettuale e segreti commerciali.
Assegnare un valore numerico all'avviamento può essere impegnativo. Tuttavia, la necessità di determinare l'avviamento sorge spesso quando una società acquista un'altra impresa, una consociata di un'altra impresa o qualche aspetto immateriale delle attività di tale impresa. Esistono due modi diversi per calcolare l'avviamento.
Key Takeaways
- L'avviamento è un'attività immateriale ed è disponibile in una varietà di forme, tra cui reputazione, marchio, nomi di dominio e proprietà intellettuale. La necessità di determinare l'avviamento sorge spesso quando una società acquista un'altra impresa. La volontà viene calcolata come la differenza tra l'importo di corrispettivo trasferito dall'acquirente all'acquisita e attività identificabili nette acquisite.
Comprensione dell'avviamento
Il concetto di buona volontà negli affari risale a almeno un secolo fa. Una delle prime definizioni apparve nelle Laws of England di Halsbury, un'enciclopedia completa che risale al 1907. L'attuale Halsbury's (4 ° edizione, vol. 35), afferma che:
Nell'elencare l'avviamento sui bilanci di oggi, i contabili fanno affidamento sui termini più prosaici e limitati degli International Financial Reporting Standards (IFRS). Lo IAS 38, "Attività immateriali", non consente il riconoscimento dell'avviamento creato internamente (marchi generati internamente, masthead, titoli editoriali, elenchi di clienti ed elementi simili nella sostanza). L'unica forma accettata di avviamento è quella acquisita esternamente, anche se aggregazioni aziendali, acquisti o acquisizioni.
Ad esempio, nel 2010, Reuters ha riferito che Facebook (FB) ha acquistato il nome di dominio fb.com per $ 8, 5 milioni dall'American Farm Bureau Federation. L'unico valore di un nome di dominio è il nome o (in questo caso) le iniziali. Pertanto, l'intero importo pagato può essere considerato come avviamento e Facebook lo avrebbe riconosciuto come tale nel suo bilancio. Tuttavia, prima dell'acquisizione, l'American Farm Bureau Federation non ha riconosciuto fb.com come avviamento nel proprio bilancio: l'avviamento deve derivare da una fonte esterna, non interna, ricordate.
Come calcolare l'avviamento
Calcolo dell'avviamento
Secondo l'IFRS 3, "Aggregazioni aziendali", l'avviamento è calcolato come la differenza tra l'ammontare del corrispettivo trasferito dall'acquirente all'acquisita e le attività nette identificabili acquisite. La formula generale per calcolare l'avviamento ai sensi degli IFRS è:
Avviamento = (C + NCI + FV) −NAwhere: C = Corrispettivo trasferitoNCI = Importo di interessenza di terzi FV = Fair value delle precedenti partecipazioni
Interessi di minoranza nel calcolo dell'avviamento
Il metodo per calcolare l'avviamento è semplice. Il punto in cui si verificano le rughe arriva nel misurare una delle variabili. Come vedi, l'ammontare delle partecipazioni di minoranza (NCI) svolge un ruolo significativo nella formula di calcolo dell'avviamento. Una partecipazione di minoranza è una posizione di minoranza in una società in cui la posizione non è abbastanza sostanziale per esercitare il controllo sulla società.
Ai sensi dell'IFRS 3, ci sono due metodi per misurare l'interesse di terzi:
- Valore equo o metodo dell'avviamento integrale Quota proporzionale di interesse non controllante delle attività nette identificabili dell'acquisita
In realtà, questi due metodi possono produrre risultati diversi.
Esempio: "A Inc." acquisisce "B Inc.", accettando di pagare $ 150 milioni (il corrispettivo trasferito) per ottenere una partecipazione del 90% in B. Il valore equo della partecipazione di minoranza è $ 16 milioni. Supponiamo inoltre che il valore equo delle attività nette identificabili da acquisire sia di $ 140 milioni e che non esistano precedenti partecipazioni.
Utilizzando il metodo 1 per misurare l'NCI, l'ammontare dell'avviamento è di $ 26 milioni ($ 150 milioni + $ 16 milioni - $ 140 milioni).
Con il secondo metodo di misurazione dell'NCI, prendiamo in considerazione il 10% di B che A non ha acquisito. Di conseguenza, il valore dell'avviamento è di $ 24 milioni ($ 150 milioni + - $ 140 milioni). Pertanto, vi è una differenza di $ 2 milioni tra l'ammontare dell'avviamento calcolato con i due metodi.
considerazioni speciali
Sebbene l'avviamento sia il premio pagato sul fair value di un'entità durante una transazione, il valore dell'avviamento non può essere venduto o acquistato come attività immateriale in sé.
L'avviamento può essere impegnativo nel determinare il suo prezzo perché è composto da valori soggettivi. Le transazioni che coinvolgono l'avviamento possono comportare un considerevole rischio che la società acquirente possa sopravvalutare l'avviamento nell'acquisizione e, in definitiva, pagare troppo per l'entità acquisita.
Tuttavia, nonostante sia immateriale, l'avviamento è quantificabile ed è una parte molto importante della valutazione di un'azienda.
