Sommario
- Definizione della gestione patrimoniale
- Un ambiente mutevole
- Il futuro della gestione patrimoniale
La gestione patrimoniale è un grande affare. Il Boston Consulting Group ha stimato che ci fossero $ 74, 3 trilioni di beni globali gestiti (AUM) per l'anno 2018. Fino a quando tale importo continuerà a crescere, la gestione patrimoniale privata e i servizi di consulenza finanziaria cresceranno proprio con esso.
Key Takeaways
- La gestione patrimoniale è il lavoro professionale di investimento e crescita delle risorse, riducendo al contempo i rischi e preservando la ricchezza. Si stima che l'industria della gestione patrimoniale in tutto il mondo detenga quasi $ 75 trilioni di AUM, rendendola un'industria enorme. Più della metà delle attività gestite appartiene a investitori istituzionali come banche e fondi. Il resto appartiene a organizzazioni o individui più piccoli. L'industria della gestione patrimoniale è stata scossa durante la crisi finanziaria del 2008, ma da allora è riemersa, apparentemente incolume.
Definizione della gestione patrimoniale
Il rapporto del Boston Consulting Group ha rivelato che $ 45 trilioni, circa il 60%, di attività gestite a livello globale appartengono a investitori istituzionali. Molte istituzioni gestiscono i propri beni; le commissioni sui conti gestiti si sommano rapidamente quando si tratta di milioni o miliardi di dollari.
I dollari istituzionali contano sicuramente per l'industria della gestione patrimoniale, ma sono un mondo rimosso dalla concezione comune di un consulente finanziario personale. La gestione patrimoniale è un campo enorme; è difficile stabilire quali tipi di servizi contano come gestione patrimoniale.
I gestori patrimoniali sono diversi dai broker, che coordinano semplicemente acquirenti e venditori ed eseguono operazioni sul mercato. La maggior parte dei gestori patrimoniali si autoproclama come amministratori di beni e coach della vita finanziaria. Incorporano la pianificazione finanziaria con i servizi fiscali, aiutano a indirizzare significativi acquisti di vita e alcuni potrebbero offrire una pianificazione immobiliare. Possono lavorare in aziende o come consulenti indipendenti. Possono rivolgersi a imprese o individui.
I clienti più ricchi richiedono più servizi e i clienti più poveri tendono ad essere transazionali. La caratteristica che definisce, tuttavia, è che un gestore patrimoniale identifica un piano specifico per il futuro finanziario del cliente.
Un ambiente mutevole
La crisi finanziaria del 2007-2008 ha cambiato il settore della gestione patrimoniale. I professionisti finanziari di tutto il mondo sono stati sottoposti a un crescente controllo normativo e i consumatori hanno visto l'industria con un nuovo senso di scetticismo e, in alcuni casi, di disprezzo.
Inoltre, molta ricchezza è evaporata nella recessione. Le attività sono diminuite quasi ovunque in molti paesi, creando una transizione difficile prima di terminare con molte opportunità. Le attività più tradizionali hanno apprezzato molto tra il 2010 e il 2014 grazie alle facili politiche monetarie mondiali.
Le perdite erano tanto profonde quanto veloci. Tra il 2007 e la fine del 2008, l'AUM del Nord America è crollata del 36%. Le perdite sono state del 25% in Europa, del 25% in Asia e del 14% in Medio Oriente. Le entrate della gestione patrimoniale globale sono diminuite di oltre un terzo. Entro il 2015, la ripresa era stata quasi completata.
Tuttavia, non tutte le regioni hanno recuperato lo stesso. Le imprese europee sono state particolarmente colpite e i gestori patrimoniali in Europa continuano a registrare ricavi a livelli inferiori del 20% rispetto a quelli del 2008. Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti sono rimasti i maggiori hub di gestione patrimoniale, mentre Hong Kong e Singapore sono stati i più veloci mercati emergenti per le attività di nuovi clienti.
Questo spostamento corrisponde a un allontanamento dalla tradizionale relazione di consulenza. I nuovi fronti della gestione patrimoniale, inclusi i consulenti automatici e i controlli digitali, offrono alternative trasparenti a basso costo in un settore basato su commissioni e commissioni. Tuttavia, il Bureau of Labor Statistics stima una crescita del 27% nelle nuove posizioni di consulente finanziario personale fino al 2022, molto più veloce della media per tutti i lavori.
Il futuro della gestione patrimoniale professionale
Dalla gestione della fortuna miliardaria ai consulenti finanziari personali di piccolo livello, il cuore della gestione patrimoniale è una proposta di valore: è una promessa di rendimenti finanziari e sicurezza che supera qualsiasi commissione associata al servizio.
Quella proposta di valore è stata seriamente messa in discussione nel 2008. I clienti di consulenza, molti dei quali avevano giocato per decenni secondo il copione, sono stati lasciati in possesso degli scarti sbrindellati dei loro valori di proprietà, i portafogli 401 (k) e IRA e altri beni esposti al mercato tumultuoso. I clienti scomodi hanno maggiori probabilità di evitare i consigli pagati e di gravitare verso l'auto-direzione.
I clienti moderni desiderano un maggiore controllo a costi inferiori, il che porta a molte interruzioni nel settore. Nuovi servizi e consulenti più giovani presentano una proposta di valore molto diversa rispetto ai loro contemporanei più anziani. Con quasi $ 75 trilioni in palio, il mercato non è carente di nuovi concorrenti e nuove idee.
