I prestiti mezzanini sono una combinazione di debito e finanziamenti azionari, più comunemente utilizzati nell'espansione di società consolidate piuttosto che come finanziamenti di avvio o di fase iniziale. Questo tipo di finanziamento è simile al capitale di debito in quanto fornisce alla parte che concede il prestito il diritto di adeguare le condizioni per accedere alla proprietà o agli interessi azionari della società se il prestito non viene rimborsato integralmente e tempestivamente. Questi tipi di prestiti sono resi disponibili in brevi periodi di tempo e di solito richiedono solo garanzie minime da parte del mutuatario. I prestiti mezzanini prevedono tassi di interesse significativamente più elevati, in genere compresi tra il 20% e il 30%.
Finanziamento mezzanino
Il finanziamento mezzanino è la parte del capitale di una società che esiste tra debito senior e azioni ordinarie come debito subordinato, capitale privilegiato o una combinazione delle due. Numerose caratteristiche sono comuni nella strutturazione di prestiti mezzanini, come:
- In relazione alla priorità con cui sono pagati, questi prestiti sono subordinati al debito senior ma senior al capitale ordinario. A differenza dei prestiti bancari standard, i prestiti mezzanine richiedono un rendimento superiore rispetto al debito senior e sono spesso non garantiti. Non esiste alcun ammortamento principale. del rendimento di un prestito mezzanino è fisso, il che rende questo tipo di titolo meno diluitivo del capitale ordinario. Il debito subordinato è costituito da una cedola di interessi corrente, pagamento in natura e warrant. essere visto come patrimonio netto proveniente da membri più anziani nella struttura del finanziamento del capitale.
Le aziende in genere cercano finanziamenti mezzanini per supportare progetti o acquisizioni di crescita specifici. I vantaggi per una società nell'ottenere finanziamenti mezzanino comprendono il fatto che i fornitori di capitale mezzanino sono spesso investitori a lungo termine nella società. Ciò semplifica l'ottenimento di altri tipi di finanziamento in quanto i creditori tradizionali generalmente vedono una società con investitori a lungo termine in una luce più favorevole e quindi hanno maggiori probabilità di estendere il credito e le condizioni favorevoli a tale società.
Prestiti mezzanini
I prestiti mezzanini contribuiscono a generare più capitale per un'azienda oltre a consentirle di aumentare i suoi rendimenti sul patrimonio netto e mostrare un profitto più elevato. I prestiti mezzanini in genere non richiedono il pagamento durante la durata del debito, solo alla fine della durata. Ciò consente a un'azienda di migliorare il proprio flusso di cassa. La società può anche utilizzare i fondi aggiuntivi disponibili per estinguere altri debiti esistenti, investire capitale circolante, sviluppare prodotti o espandere il mercato finanziario. La società potrebbe inoltre voler detenere liquidità aggiuntiva e consentirle di accumularsi nel proprio bilancio, cercando allo stesso tempo potenziali opportunità future di sfruttare al meglio i fondi.
