Cosa sta trattenendo il mercato?
Detenere il mercato è la pratica deliberata di collocare ordini attivi o in attesa di un titolo in un mercato in cui il prezzo sta scendendo rapidamente nel tentativo di "mantenere" artificialmente il prezzo del titolo o creare una soglia nel titolo. Questa pratica è fuorilegge nella maggior parte dei casi, tranne quando un broker o altra parte è incaricata di mantenere costante il prezzo di un titolo; questo viene fatto solo in rari casi in cui non c'è abbastanza profondità di mercato per contenere il prezzo.
"Detenere il mercato" può anche riferirsi alla pratica di possedere un ampio indice di mercato come S&P 500 o Wilshire Total Market.
Key Takeaways
- Detenere il mercato si riferisce a una pratica commerciale illegale che tenta di sostenere il prezzo di un titolo dopo che sono state pubblicate notizie negative che altrimenti causerebbero un calo del suo prezzo. La detenzione del mercato può essere consentita in alcuni casi in cui la regolamentazione richiede i market maker o specialisti per aggiungere liquidità ai mercati con poca profondità. Non tutte le istanze di azioni stabili di fronte a notizie negative, tuttavia, tengono il mercato - forse un fondo pensione sta facendo offerte per un grande blocco - e quindi solo un'indagine può scoprire pratiche non etiche.
Capire Tenere il mercato
Al giorno d'oggi detenere il mercato è difficile perché una persona dovrebbe avere tasche molto profonde per avere un impatto significativo sul prezzo di un titolo. Una delle cose che continuano a impedire che il mercato si verifichi più frequentemente è che raramente è redditizio e può spesso portare a gravi perdite se i prezzi non si ripresentano.
Tuttavia, se un investitore del genere con tasche molto profonde sta prendendo in considerazione la possibilità di mantenere la strategia di mercato, dovrebbe sicuramente cercare di capire innanzitutto perché il prezzo del titolo sta scendendo.
Le azioni in calo di prezzo hanno spesso temi ricorrenti che, una volta identificati, possono aiutare un investitore a decidere se mantenere la strategia di mercato sia la scelta giusta. Questi temi sono in genere correlati a una delle tre cose: movimento del mercato nel suo insieme, azione del settore o questioni specifiche dell'azienda.
Considerazioni per una strategia Holding the Market
La maggior parte delle azioni reagisce al sentimento del mercato in modi prevedibili. Pertanto, se vengono pubblicate notizie negative e il prezzo di un titolo rimane stabile, o addirittura aumenta, soprattutto con un volume di scambi superiore alla media, possono essere giustificate ulteriori indagini. Se i fondamenti di una società non sono cambiati radicalmente in meglio, potrebbe accadere che un gruppo di individui o aziende stia cercando di mantenere artificialmente il prezzo elevato utilizzando una serie di ordini di offerta, molti dei quali potrebbero essere falsificati (falsi) ordini che non intendo commerciare.
Naturalmente, non tutti i movimenti di prezzi anomali o inattesi sono nefasti. Potrebbero esserci ordini di acquisto legittimi di grandi blocchi collocati da investitori istituzionali per diversi scopi ragionevoli e consentiti, come il ribilanciamento, la copertura o l'aggiunta a un ampio portafoglio.
