Sommario
- Beta e rischio
- Investire in titoli beta elevati
- Advanced Micro Devices (AMD)
- Gruppo finanziario SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- La linea di fondo
Gli investitori in crescita e gli investitori con un'elevata tolleranza al rischio possono essere interessati alla ricerca di titoli ad alto tasso di crescita e beta elevato. Le azioni high beta possono essere utilizzate per generare rendimenti elevati, ma presentano anche un rischio al ribasso significativo in caso di caduta dei mercati. Comprendere il beta e i suoi usi può essere importante per gli investitori in crescita che cercano di identificare i titoli con le migliori performance in generale.
Di seguito diamo uno sguardo ai titoli beta più alti del mercato con i rendimenti più elevati. Sebbene le performance passate non siano indicative dei risultati futuri, questi titoli sono stati in grado di sovraperformare in modo significativo il rendimento di un anno dell'S & P 500.
Key Takeaways
- Le azioni high beta sono quelle che sono positivamente correlate ai rendimenti dell'S & P 500, ma a una portata amplificata. A causa di questa amplificazione, queste azioni tendono a sovraperformare nei mercati rialzisti, ma possono notevolmente sottoperformare nei mercati al ribasso. dei titoli beta più alti tra le società S&P 500.
Beta e rischio
Beta è una misura statistica della volatilità relativa di un titolo rispetto a quella del mercato più ampio (in genere l'S & P 500), dove può essere interpretata come una misura di rischiosità. La beta di un titolo è arrivata all'utilizzo dell'analisi di regressione che determina la correlazione delle variazioni di prezzo del titolo con l'S & P 500. Pertanto, una beta di 1.0 indica che la volatilità di un titolo è parallela a quella del mercato, e quindi spesso si sposta in parallelo con l'indice e alle stesse magnitudini. Una beta superiore a 1, 0 significa che il titolo avrà una volatilità maggiore rispetto al mercato e una beta inferiore a 1, 0 indica una volatilità inferiore. La volatilità è di solito un indicatore di rischio e beta più alti significano rischio più elevato mentre beta più bassi significano rischio più basso. Pertanto, le azioni con beta più alti possono guadagnare di più nei mercati rialzisti ma anche di perdere di più nei mercati ribassisti.
Investire in titoli beta elevati
Le azioni high beta possono essere grandi investimenti nei mercati rialzisti poiché dovrebbero sovraperformare l'S & P 500 di un importo marginale. Tuttavia richiedono molta gestione attiva a causa della loro sensibilità al mercato. Questi sono investimenti altamente volatili e quindi rischiosi in isolamento. Pertanto, nel caso di un'inversione del mercato ribassista, si prevede che anche questi titoli perdano di più, quindi è importante tenerli d'occhio poiché gli stock high beta non sono generalmente investimenti a lungo termine.
Di seguito consideriamo tre titoli con un beta di circa 2, 5 e che sono membri dell'indice S&P 500. Questi tre titoli sono stati sottoposti a screening in termini di beta e performance di un anno in tutto il mercato statunitense utilizzando lo screener di titoli CNBC. Le azioni sono elencate di seguito in base al rendimento totale di un anno a partire dal 13 gennaio 2020.
Advanced Micro Devices (AMD)
AMD è una società di semiconduttori che produce chipset e microchip, in competizione con artisti del calibro di Intel e Qualcom. Nel 2019, le azioni di AMD sono più che raddoppiate in valore, portando la sua capitalizzazione di mercato a $ 54 miliardi. Nonostante la sua tendenza rialzista, la società rimane più rischiosa rispetto alla maggior parte delle azioni S&P 500, con un beta di 3, 2
Gruppo finanziario SVB (SIVB)
Il gruppo finanziario SVB possiede e gestisce la Silicon Valley Bank, al servizio dei clienti in quella ricca regione della California. Secondo il sito Web dell'azienda, la Silicon Valley Bank ha contribuito a finanziare oltre 30.000 start-up. SVB è nella lista delle maggiori banche degli Stati Uniti. La banca è anche uno dei maggiori fornitori di servizi finanziari ai produttori di vino della Napa Valley. A causa della sua natura rischiosa, le azioni della società portano un beta di 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals è la più grande società di noleggio di attrezzature al mondo, al servizio dei clienti principalmente negli Stati Uniti e in Canada. Fondato nel 1997, l'URI ora possiede quasi 700.000 pezzi di attrezzature pesanti in affitto, per un valore di quasi $ 15 miliardi. Tuttavia, la società opera in un settore altamente ciclico e mercificato ed è fortemente influenzata da piccoli cambiamenti nella domanda che possono derivare dalle contrazioni nel settore delle costruzioni o dell'edilizia, tra gli altri. Lo stock ha una beta di 2, 5.
La linea di fondo
Le azioni beta alte richiedono molta gestione attiva. Spesso sono anche titoli a piccola e media capitalizzazione che stanno maturando con una significativa volatilità intorno ai nuovi annunci. Tutti e tre i titoli qui sono nel regno delle small cap con Largo e California Resources che si spingono nel territorio delle mid cap. Ognuno ha alcuni catalizzatori di crescita che hanno contribuito a spingere i propri rendimenti.
Tieni presente che anche gli investimenti in titoli ad alta crescita e beta elevati comportano rischi elevati, pertanto è importante monitorare tali investimenti e cercare anche di bilanciarli con posizioni di portafoglio a rischio più basso e liquidità.
